0922｜太残暴了字节营收逼近阿里腾讯总和增速还能干到30%

字节跳动2026年上半年营收约8053亿元，同比增长约30%，净利润约1342亿元，超过阿里腾讯之和，营收规模逼近两家总和，增速亦领先。利润主要由广告和电商主业贡献，含金量较高。海外收入占比超30%，TikTok Shop GMV同比增92%。净利率虽降至16.7%，但源于主动加码AI基建，资本开支最高达700亿美元。字节系用户总时长占比超40%，抖音首次超过微信；公司完成296亿美元银团贷款，资金与流量加速聚集。

0922｜0922财经洪灏付费文章如何交易G2峰会

本次中美华盛顿会晤是11月10日休战到期前最后的谈判窗口，议题涵盖关税、科技、AI等。美方以301调查施压，中方稀土管制仍是王牌。历史上会晤曾引发市场剧烈波动；当前大型中国股ETF空头持仓比例达有数据以来最高，一旦利好将触发史诗级空头回补。休战续期大概率，但AI治理难以谈拢。无论结果如何，中美AI军备竞赛都将推升半导体需求。人民币中间价连升八日，长期升值趋势延续，港股及中概股具博弈价值。

0922｜0922谷市鉴茶财富进阶课弭兵之会

公元前546年，晋、楚两大国因难以互相征服，且面临青铜时代向铁器时代转型及国内问题，在河南商丘举行“弭兵会盟”。协议约定各国停止战争，奉晋、楚为共同霸主，除齐、秦外，各国须向两国同样纳贡，违约者遭共同讨伐。弭兵即以和平方式解决国家纠纷。此次会盟标志着春秋时代结束。

0922｜0922谷市睿哥中国电信可以用来收息吗

中国电信作为收息股，中报营收2590亿下滑3.86%，归母净利润196亿下滑14.9%，当前PE约19倍、股息率4%出头。其护城河来自牌照垄断，但公用事业属性决定政策严控涨价，利润增长稳定但难有高增长，买贵了回本周期长。公司为重资产企业，固定资产占比45%，资本开支波动影响自由现金流，当前分红率承诺75%，但未来AI算力投资可能影响分红。港股股息率曾达12%，当下A股约6%，买点取决于机会成本。投资这类企业需降低预期、耐心等待好价格，同时关注政治因素。

0922｜0922谷市洪灏Mag7指数历史新高

洪灏关注Mag7科技七雄指数出现的上升三角形突破，并提出技术上这是看多还是看空信号的疑问，邀请读者投票。同时他强调，技术分析显示的是价格运行的可能性，而非必然性，提示不应将突破信号视为确定方向，需审慎解读。

0922｜0922谷市市场逻辑精选

9月18日工信部等十部门印发医药工业“十五五”规划，明确支持创新药与CRO/CDMO发展，叠加美国拟放开中国创新药授权交易，引发A股医药板块集体大涨，但短期追高风险需警惕。同日三星电机调涨MLCC报价，国产原厂与上游材料有望承接外溢订单，但涨价尚未被市场充分定价。AI算力散热瓶颈推动金刚石散热进入产业化起步，相关公司已获小批量测试订单，业绩兑现尚早。整体看，三者均属政策或产业催化下的潜伏方向，需量价确认。

0922｜0922谷市余说后续谷期市观点

今晚市场信号良好。股市方面，科技为最强主线，可继续持有科创相关ETF；有色/贵金属走势不流畅，仅建议逢大跌轻仓参与，不宜作主线。期货方面，明确判断化工拐点已至，重点看空。塑料、PP最稳，适合反弹空；甲醇、乙二醇适合追空，但需关注甲醇资金博弈及PTA联动。合约首选11月，其次1月，10月风险高、5月空间有限。若谈判破裂或军事冲突升级引发油价暴涨，空单应果断离场。

0922｜白宫国宴名单（鉴茶财经院）

美方名单涵盖特斯拉、英伟达、亚马逊、谷歌、戴尔、苹果、花旗、高通、摩根大通等企业领袖，基本覆盖AI产业与资本全产业链。东大方非最终名单包括宁德时代、比亚迪、小米、国轩高科、海信、万向、国有大行及中粮等。名单对比已能反映双方产业布局方向，但正文未展开具体细节。

0922｜灵哥财富课

本文涉及多个热点：华锡有色涨停，五矿集团入主，小金属板块受关注，提及东方钽业及小票新金路；中美经贸对话“非常成功”，关税降低，AI对话机制确立，芯片出口管制不在讨论议程，预期有重要消息公布。重点分析石英紧缺：半导体设备放量、InP产业链扩产、光纤及石英布新需求推高需求，石英被限制出口并延长审批；国产石英已供货海外头部设备厂商，并在国产DRAM实现替代，供应链价值有望重估。

0922｜国产算力HBM供需缓解分析（洞见公社）

前期国产算力硬件调整，除市场因素外，产业担忧集中在HBM供需紧缺，或影响超节点产品出货。但据周末券商与多家上市公司交流，HBM实际供应好于预期，各AI芯片公司已提前备货HBM3/3E并陆续到货，供需紧张逐步缓解，大厂交付有望超预期。随着国产算力供应链卡点不断解决，超节点需求前景明确，利好国产算力板块继续反弹修复。