珍大户<国庆期间消费数据>
开始复工了，刚看一下国庆期间的消费数据，整体是不太好的：
以下引用数据
“国庆前 6 天 (10 月1-6 日)，跨区人员流动量18.51 亿人次，较24 年、25 年同期增长6.2%和1.0%
“中秋假期，商务部重点监测的78 个步行街（商圈）客流量和营业额同比分别增长6.4%和5.1%，隐含客单价同比下降约1.2%；国庆前 3 天客流量和营业额分别增长3.4%和5.3%，隐含客单价略回升约1.8%、仍相对偏低”的是汽车等大件耐用消费品。
这些数据的不亮眼，一方面是宏观经济仍然没好转的表现，另一方面，背后能看出来人口停止增长反降的长期影响力。所以从这个角度来看，像房子之类的，我是很难相信在政策刺激下还能再怎么回春的。日用消费品，如果不存在明确的新消费点、不存在对其他消费品的替代增长率的话，长期看可能没什么好增长了。
相反，国庆期间比较亮眼的数据是健康管理类:
“中秋假期重点平台智能穿戴设备 / 具身智能机器人 / 有机食品 / 户外运动装备销售额增长
120%/93.1%/36.3%/30.2%，新质消费、健康消费和户外消费成为亮点。
其次是生活、生命体验类消费（演出、夜游、民俗类），以及入境旅游增长很快。
健康管理类的大类都是挺有前景的，
另外我特别提一下创新药领域——这个是值得长期关注的，大家可以把它当做一种能跨周期的超长线投资。
我举例来讲，减重药，包括司美格鲁肽、替尔泊肽、玛仕度肽这些东西，目前上市用于体重管理根本没几年，我让 AI 去搜了一下能否估测出来每年有多少人使用，貌似也没有很好的统计数据，
大概是2023 年全球七八百万人使用，2024 年1200-1500 万人使用，2025 年2000 万人使用，
国内更少，因为刚批准没两年，2025 年可能就几十万人使用过。整体看，渗透率还处在刚开始的阶段，
但肽类减重药，已经有很多影响开始发挥出来了，一个是相关制药公司利润开始逐渐大增，二是，传统的零食、餐饮企业开始受到影响了，因为这些药是直接控制食欲的，之前很多人容易馋，吃薯片、奶茶、蛋挞，用药之后欲望全都消失了，国外零食巨头（乐事薯片那家）已经遭到重创，国
内还没开始大规模被影响，但完全可以预计到，打败海底捞、连锁奶茶店、自助餐店、面包店的，可能不是同行，而是药企……
再举个例子，
我大概两个月前发现的“瑞拓龄”这个药，大家可以搜一下，他们科研数据显示能延长动物剩余寿命三分之一，衰老速度降低70%，所有宣传资料上就直接放的小老鼠对照的实验，
这个产品的药品版还没过审，等于还没问世，但是已经开始对外卖保健品版了，
分基础版、pro 版、顶级版，都是按 60 粒（每天 2 粒等于 30 天量）卖，价格是 2 千、3 千、8 千……（折年是2.4 万，3.6 万，9.6 万花费）
问题是，他们会宣传说年轻人每天 2 粒就够了，35 岁以上建议每天 3 粒。那么折年花费会增加到3.6 万、5.4 万、14.4 万……
就这玩意，目前因为刚面世，所以知道的人很少，大家想象一下如果知道的人多了，开始使用的人多了，每月每个人都贡献几干的银子，这个市场会有多大。
而且最主要的是，
因为 AI 时代之后，各种创新药研发速度会大幅加快，
之前可能几十年十几年没进展的东西，后面几年内就要出来了，然后很可能就是像肽类那种影响广泛，一下子波及重创很多行业的。以后各种研究逆龄、年轻化的产品都会很多，全球老龄化时代，市场就很广阔。
所以我才会说，从广义的健康管理，到更小的创新药领域，都属于长远看非常好的领域，（但内部更新换代和淘汰也会非常快，就类似于司美格鲁肽才火两年就被后来者顶掉了似的。）
可以考虑按行业类穿越周期式定投，也可以考虑时刻关注最新研究成果，果断发现各种高速增长的新领域，和替代效应发生的领域。
评论