0809｜睿哥 银行为什么长期破净

斜杠睿 星主 2026/8/9 06:30 四川 精华 A股和港股市场都有一个奇葩的现象。那就是银行股的PB长期破净！ A股这边，有不少银行的PB不到0.5倍。 港股则更夸张，有些银行不到0.1倍。搞得好像要破产似的。 这种长期低估值的情况，在全球市场来说，都是比较罕见的。 为什么会出现这种奇葩现象

0809｜睿哥 港谷派息问答

斜杠睿 星主 2026/8/9 07:23 四川 军民的我和峨眉提问：睿哥，通过港股通购买的股票，公司派息日当天自己的股票持仓成本怎么没有下降呢？，怎么和a股的不一样？ 派息跟你的持仓成本无关。 你五块钱买的，派不派息，成本都是五块。分给你的钱是真金白银。 如果此时你用分红再投就可以降低平均成本，因

0808｜击球区小能手 光模块与中美AI博弈分析

刚刚有星友评论区问了我个问题，关于光模块的fcc对于大哥推导，也放这里给大家看看，诸多不合理导向的一定是不合理概率的提升 其实有一个悖论是，我是认为，假如中美AI博弈，除非北美自身已经有了很多光模块产能，只是因为性价比原因导致大头在我们的话，fcc落地就逻辑自洽。现在是纯北美的就aaoi，包括coh

0808｜锂电新周期供需研判（会议纪要）

各位投资者，大家上午好。 今天第一期，我们分享对锂电板块的最 新报告，涵盖锂电需求的市场分歧与我们的看法，以及产业链供给和盈利端的整体趋势。 去年9月开始，市场主线是国内大储从强配走向独立储能的商业模式变化，带动需求高增。今年三四月份，美伊冲突向新市场扩散，储能、欧洲动力、工业商用车及户储等需求均超

0808｜铜铝行业行情展望（会议纪要）

这轮铜铝回升的驱动因素有所差别。铜这边，除了3月份的下跌之外，后期主要处于震荡状态。前期市场担忧中东地缘扰动对通胀预期带来压力，美元指数一直在100以上，美债利率也偏强。近期两个因素发生了变化：一是地缘预期出现缓和，美国及中东相关国家持续释放冲突烈度降低的信号；二是美国为了应对日元汇率波动进行了一些

0808｜从药明康德业绩持续超预期 我们看到哪些产业趋势（会议纪要）

大家好，欢迎大家参加今天的漫谈。大家肯定也都看到，今年药明康德的业绩确实大超预期。我们在过去三四年持续跟踪整个产业的变化，从早期早研的景气度持续提升，到2024年发现生产端景气度也比大家想象的要好，特别是小分子领域有很多新技术带来新产品，可能超预期放量。从今年药明康德的业绩，也印证了我们之前的判断。

0808｜CXO行业深度报告 内外需共振向上 新分子加速扩容（会议纪要）

我们看到，很多国内的企业，其供应链其实都使用了国内龙头的供应链公司。随着这些产品被授权到海外之后，有很大概率海外会继续保留原先的中国供应商。所以，在这一轮中国企业出海的过程中，不光是中国的产品出海了，也进一步带动了中国供应链在海外的市占率大幅提升。 在BD（商务拓展）的催动之下，我们看到国内投融资也

0808｜非农爆冷9月加息预期再降温黄金暴力拉升SpaceX解禁后暴涨…

非农爆冷！9月加息预期再降温，黄金暴力拉升！SpaceX解禁后暴涨23%，存储芯片却集体跳水，上演冰火两重天！ 雪球 2026年8月8日 13:03 四川 美东时间8月7日，三大指数集体收涨，均创4月中旬以来最大单周涨幅。纳指涨1.3%，本周累涨5.19%；标普500涨0.62%，本周累涨3.57%

0808｜光模块之后谁会成为AI光互联真正的瓶颈

昨日，应用光电，也就是 AOI，发布了 2026 年第二季度财报，并召开了最新业绩电话会。这是一份明显开始进入加速区间的财报，第二季度，公司收入达到 1.919 亿美元，同比增长 86%，环比增长 27%，连续第五个季度创历史新高，并重新实现非 GAAP 盈利。 但最值得关注的是，管理层反复强调，现

0808｜M中竞相争夺金属资源（铜柿紧张局势酝酿）

2025年8月6日，纽约州罗马市 Revere 铜产品公司堆放的铜板卷。美国总统唐纳德·特朗普去年对半成品铜进口加征关税，但豁免了精炼铜，后者是国际贸易的主要品种。 摄影师：Lauren Petracca/彭博社 作者：Julian Luk August 7, 2026 at 6:47 PM GMT