0923｜洞见公社 AI制药观点
AI制药当前仍以炒概念为主，落地至少需一两年，但长期想象空间大。近期催化包括Anthropic与诺和诺德、艾伯维与Lambic等海外巨头合作，国内英矽智能、金斯瑞亦有订单及融资落地。本轮变革由大模型多模态能力、Agent全流程自动化及干湿实验闭环驱动，成熟环节在分子生成与筛选。湿实验“卖水人”将最先受益，2-3年或有AI辅助管线进入三期临床。关注上游耗材供应商及平台型AI制药企业的管线估值逻辑。
0923｜冷局 A谷市场走势分析
今日创业板高开超1%年内27次，盘中全部跌破开盘价，量化特征明显。作者预判明日大概率阳包阴，但后续或模仿5月走势，上证指数可能回落至924/928点附近，节后或再高开低走。重仓者降仓首选买认沽期权对冲而非直接减仓，因反弹尚未结束，期权盈利可补仓。统计近9次中美元首会晤后A股表现，基础化工、煤炭、环保、公用事业上涨概率78%，钢铁、房地产67%，可向这些防御板块调仓。作者强调情绪对交易只有负面价值，应理性应对。
0923｜余说 今日谷期评
今日股市延续弱势，科技和北交所小票相对活跃，市场呈小票先行、大资金观望特征。170继续持有，个股可留意玻璃基板。房地产强势主要靠小作文和情绪助推，贴息政策出台概率低，基本面改善有限，追高风险大，可等回调做二波。中线最看好科技，但当前做T窗口不佳，机会更多在期货。期货方面，化工空头趋势确立：塑料最稳，可持有至10月底；乙二醇紧盯PTA强弱，若PTA弱于乙二醇可止盈；甲醇今日领跌显示行情加速，但下跌空间最大，关注10月合约与基差，10月合约跌幅大于11月则趋势确认，若逼仓则趋势暂缓。
0923｜研报 中金-中国家庭稳健投资洞察报告
低利率背景下，2026年约67万亿元定期存款集中到期，五年期定存利率降至1.55%，居民存款搬家趋势显现。调研显示，77%家庭将两成以上资产配置稳健产品，74%预期收益在5%以内，且配置日益多元、认知趋成熟。面对回撤，坚持持有的家庭96%体验超预期，但仅11%愿持有3年以上。文章提出“选配持”三步法：以长期业绩、回撤控制和品牌口碑选品，多元配置，并强调持有期拉长显著提升正收益概率，建议以三年以上维度规划稳健投资。
0923｜鉴茶财经院 新高
新高已至，大A为何踟蹰 昨天 纳指 已经新高了，在此之前， 台湾省股市 也已经新高。 大A 为什么还在唯唯诺诺呢？跟时代和这代人有关。 虽然我们 1992 就改开，但受益的是东部沿海少数人，全面的开放，要 2001 年加入世贸以后。 广东的朋友可能更清楚， 2003 年之前，普通人想要去深圳打工人原则上是犯法的会被遣返...
0923｜鉴茶财富进阶 弭兵之会
“ 弭兵 ”，就是放弃战争手段，用和平的方式解决国家纠纷。弭，念弥。 公元前 546 年，老牌中原大国 晋国 和新兴大国 楚国 ，发现 谁也干不掉谁，互相搞下去两败俱伤 ，尤其是面临着从 青铜时代 到 铁器时代 的巨大越迁变革，自己国内也有一堆问题要解决，于是是河南 商丘 开会签约。 这就是著名的" 弭兵会盟 "，协议...
0923｜胡斐 快要发妖了
斐时间线 综合来看，基本上可以理解为对 股市 和 经济 的 利好 。 乐山电力 ，是一个 电力股 ，更是一只 妖股 ，妖性极为充足，每隔一两年准会发妖。 2025、2024、2022、2021、2019、2018、2015、2014、2011、2009、2008、2007 这些年份具有发妖的时间段，就是毫无征兆的突然连...
0923｜研报 聚焦2026 WCLC大会：肺癌治疗迭代，中国新药崛起
本文为精编版（原文约 3.2 万字），完整原文已存档。 聚焦 2026 WCLC 大会：肺癌治疗迭代，中国新药崛起（精编） 一、会议概览：中国药企成为会场焦点 2026 WCLC 于 9 月 12—15 日在韩国首尔召开。 中国药企 入选 19 项口头报告、 45 项小型口头报告，均刷新纪录；翰森制药及宜联生物的 B7...
0923｜沉默的螺旋 宏观前瞻+问答汇总
问答精选 提问： 请问老师，四季度到明年一季度， 半导体设备 和 机器人 两个 ETF，您更看好哪一个？ 回答： 理论上，如果半导体设备走强，也能带动半导体走强。而机器人亦是 AI 产业链中的终端。它们往往是伴生关系。 如果之前的在四季度 特斯拉 不再跳票，有新的动作，二者是一个级别。反之，国产自主替代可能更强一些。四...
0923｜洞见公社 财经早餐
1、美东时间 9月 22 日，美国总统特朗普在第 81届联合国大会发表讲话时重申，美国将在 11 月中期选举后与伊朗达成协议。特朗普预计，若伊朗冲突结束，油价将大跌，甚至可能跌至冲突前水平以下。在 AI 问题上，特朗普明确反对通过国际协议限制技术发展，称美国完全拒绝任何旨在建立全球性机制来管控 AI 的企图。特朗普对"...