0726｜铜专家会议（机构会议）

最近铜的基本面让铜价趋势进一步上升，外盘已到13900美金以上，内盘上升到106000多。我先梳理一下整个产业链的情况。 原料端口最大的问题是铜精矿的TC/RC一直在恶化。原厂端口的成交已在负160美金左右，贸易商端口成交基本在负240美金附近，不管是今年年内装运的货还是明年的货，都是很大的负值。但

0726｜锂矿还会持续繁荣吗（机构会议）

主持人开场：最近关于新能源、锂矿、电池以及电力相关的问题，大家也知道路遥同学之前在这方面研究较多，所以今天的提问来自各个平台，我们把路遥同学请来给大家解答。下面直接开始解答投资者的问题。 问题一：碳酸锂价格去年暴涨的原因及趋势 投资者问：碳酸锂价格从几万涨到十几万甚至二十万，锂矿企业利润暴增，为什么

0726｜资金均衡配置 新能源性价比很好（机构会议）

板块大幅反弹，包括电网、锂电、储能大储等全面反弹。虽然很多人归因于宁德时代要开产，但客观讲，最直接的原因其实是资金。 昨天前天我在梳理持仓变化时，发现一个让人惊讶的现象：新能源的持仓降了那么多，从13个多点降到7个多点，降了5个多点。宁德时代从四五个点持仓降到两个多点，其他标的跌得更厉害。这么大的板

0726｜大摩闭门会 多空交战 下半年半导体投Z如何布局（机构会议）

本次会议两大重点:第一,上周末上海世界人工智能大会(WIC),摩根士丹利举办了Field Trip,观察中国AI GPU的演进,尤其是超节点部分有诸多新发展,由Henry和Daniel分享关键观察;第二,全球科技硬件近期极度波动,核心来自几个重要争论——存储价格大涨导致云端支出负担增加,能否转嫁存疑

0726｜储能需求重构电池体系 钠电进入产业化拐点（机构会议）

过去市场更多把钠电理解为锂电体系之外的储备技术，但随着储能需求的快速增长和钠电产业链的逐步成熟，钠电正从一个技术储备开始走向产业化和规模化。 为什么现在要重新关注钠电？ 钠电并不是新技术，过去多年产业界一直在推进研发，但产业化速度相对较慢，核心原因在于应用场景和产业环境不匹配。 一方面，过去新能源汽

0726｜如何建立红利谷的投资体系（余说）

由于此前科技火热的行情，红利股普遍行情萎靡。 估计写红利股也没有多少人看。 当下科技大跌而红利回暖，市场风偏下降。也是时候把这一期讲述了。 首先，还是，还是像其他类型的股票投资框架一样，给出定义，什么是红利股？ 很多人可能下意识想到高股息。 但其实这个定义比较片面。 一只合格的红利股,需要具备以下几

0726｜中国版M7（鉴茶财经院）

宁王回购最高400亿并用于注销， 终于有点中国版七姐妹的味道了， 美股长牛原因很多，大企业每年数千亿刀的回购是重要托举。 宁王是窗口指导还是自己想法不重要了， 德明利终于舒口气了，下周主战场鏖战创业板，多空决战宁王。 那咱们怎么看？按纪律看，按原则看，按风向标走势看。 现在宁王已预定m7一席，下一个

0726｜政策底的风吹来（鉴茶财经院-易经第57巽）

人们总有无比焦虑，一颗心无法安放的时刻，那是因为太阳西斜，一个阶段结束了，或者环境变了，而我们猝然不及。 就如同上个礼拜的市场，让人惶恐不安，居无定所，这就是上个礼拜的"旅"卦。 旅就不解读了，旅之后呢，君子汲取了经验教训，明白要以随顺之心融入环境，以谦逊的态度被人接纳。 这就是"巽"(xùn)，这

0726｜灵哥财富课

长鑫周一上市，当天的半导体板块怎么走，也很难把握，不能博短的。长鑫供应链buy the dip是对的，涨的时候仍然要小心，短期资金获利可以立刻把货倒给你。还是要等大盘右侧企稳，对大多数人才是有利的。如果下周再来个3740，弄个双底再拉升呢？ 提问：灵哥科技动荡波动大的时候黄金ETF消费ETF类别可以

0726｜为什么投资高预期的谷票很难（斜杠睿）

每次到了牛市情绪亢奋的时候，都会充斥各种关于未来的美好故事。 正是这些故事吸引大量的散户入场接盘。 然而当散户都听到这些故事后，股价到底计入了多少年的增长预期呢？ 这才是我们应该揣摩的地方。 否则冲进来大概率就是来接盘的。 为什么投资高预期的股票很难呢? 今天就来探讨一下。 一、预期只需意淫，现实会