0907｜洞见公社 复盘笔记
高盛警告，若中东船舶袭击升级，油价或涨至每桶120美元，建议做多天然气和柴油。A股表现分化，沪指微涨0.07%，创业板指涨3.41%，两市成交不足2万亿。热点围绕科技与消费展开：人形机器人获深圳政策支持；PCB受覆铜板涨价驱动；CPO受益AI算力需求；零售、食品饮料获促消费政策推动；农业受厄尔尼诺预期影响；旅游订单大增；GPT-6发布催化AI传媒、CPU及3D打印等方向；液冷渗透率有望快速提升；存储板块受美股大涨带动；创新药迎医保政策利好。
0907｜奥特之父
作者复盘市场热点，认为达链（与达链接相关的股票）表现强势，印证短线判断，并强调中长线也应有信心。下午计划转向油气或煤化工板块，同时提及机器人、液冷、PCB板块表现不错，军工两船一红一绿。文章强调九月主线中机器人属于超长线，短期回撤不应否定其价值，并举美光在AI落地第一年股价膝斩后最终上涨19倍为例，说明应耐心持有，避免因短暂下跌而放弃。读者收益在于获得板块轮动思路与长期持有心态的启示。
0907｜财政买入金融 市场买入什么（洪灏付费文章）
文章聚焦2026年9月中国第三次系统性银行注资：至少8家金融机构获3600亿元资本金，财政部认购超80%，另有3000亿元特别国债。与前两次相比，本轮注资更透明、常态化、系统化，覆盖政策性银行及保险公司。动因是应对监管、支持信贷扩张并缓解息差压力。市场反应积极，相关银行H股大幅跑赢恒指和A股，国际投资者更认可资本重组。但注资仅缓解资本充足率问题，未解决银行内生盈利结构性挑战；同时美债收益率失锚构成外部风险。
0907｜血饮星球本周授课精华汇总
文章指出，工行、农行分别公告募资1000亿和1600亿元补充核心一级资本，由财政部和烟草等国企认购，意在托举股市、化解地方债压力。此前两次注资后股市均先跌后涨，本次或类似，机会主要在工行、农行股价。但经济形势严峻：出口受美伊战争拖累，消费萎缩，银行坏账增加，县域农商行接连解散，债务向上传递。作者建议个人回笼资金、避免扩张和担保借款、削减非必要开支，等待楼市政策。
0907｜非农超预期外围科技反Z 大A下周如何（早睡的竹秋君付费文章）
当前A股处于牛市中期风格切换博弈期，科技成长与红利微盘呈现跷跷板效应。历史规律显示风格偏移通常持续1.5—6个月，本轮已运行约2个月，接近变盘窗口。煤炭、银行、微盘股均触及压力位，短期上涨动能衰减；周五反弹属弱反抽，科技板块利好不涨，旧风格尚未退潮。投资者应重点跟踪高位题材退潮节奏、红利估值高度、科技龙头止跌信号，避免盲目追涨杀跌，等待明确切换信号后再行动。
0907｜对市场的预期与分析（卢麒元新浪微博千元专栏会员群聊）
摘要：文章分析非农数据完成压力测试，指出加息模式影响有限，并提出“不加息+通胀上涨=实质性减息”的公式。美伊战争超六个月，油气价格已传导至石化产品末端，粮食上涨，万物皆涨局面形成，AI算力成本攀升，年底通胀预期严峻。作者警告美国加速主义者疯狂，需有超出底线的底线思维；建议为全面断链和封锁做最坏打算，国储委应着眼世纪危机。同时提示美伊、俄乌冲突可能升级，经济已深陷其中。对普通投资者，建议学习巴菲特和达利欧，提前安排风险，避免风险资产，预留现金黄金，持有能源投资。
0907｜光库科技 下一代光通信的隐形冠军之一（Lee话付费文章）
Astra以超10万GPU训练验证了scaling law，预示AI基建将持续扩张。光通信正沿光模块1.6T向3.2T演进，并发展NPO/CPO与OCS交换机。光库科技全面布局TFLN薄膜铌酸锂芯片、FAU及OCS代工：其TFLN芯片已用于中际1.6T光模块，3.2T送样；FAU覆盖光模块与CPO/NPO；OCS代工获谷歌主要份额。公司卡位下一代技术，基本面有望在明年显效，需持续跟踪。
0907｜十月黄金周 对话（洪灏）
十月黄金周，作者将在东京对话美元制度权威Barry Eichengreen。他是《Exorbitant Privilege》作者，该书定义了“美元霸权”这一术语，被视为金融领域必读著作。Eichengreen也是研究大萧条与金本位关系、欧元制度形成与发展的权威学者。对话将围绕美元地位的未来、黄金重估、去美元化及全球支付体系演变展开，在美元霸权面临挑战的背景下具有现实意义。
0907｜财Z部千亿级注资（洪灏）
财政部千亿级注资银行的政策早有定调，并非突发事件。2024年9月国新办明确对六家大型银行补充核心一级资本，按“统筹推进、分期分批、一行一策”实施；10月确定通过特别国债筹资。2025年落地建行、中行、交行、邮储合计5200亿元，其中财政部出资5000亿元。2026年政府工作报告拟再发行3000亿元特别国债补充国有大行核心一级资本，已于5月、6月分批发行。同时，大型保险集团资本补充也已提上日程，保险线政策起点在2025年5月。
0907｜财经 洪灏 白银
白银技术面出现积极信号：周五日线收复年线，形态上疑似构筑复杂头肩底，上方关键阻力位于70。若价格有效突破该阻力位，是否应强烈看多？需注意，技术分析展示的是价格走势的可能性，而非必然性。投资者应结合其他因素综合判断，避免单边押注。