0805｜今日复盘（斜杠睿）
爱折腾的特朗普，在关键时刻总是硬不起来。 油价下跌，日元暂时时也安全了。 美债利率有所回落，市场流动性得到恢复。 昨晚，美股科技股上涨，今天带动亚洲科技股一起反弹。 科技股一直暴跌也不现实，跌多了总是会反 弹的。 即便昨天有光模块的利空，但今天通信板块从下跌7%给拉到收跌1.65%，走势十分强势。
0805｜摩根士丹利光模块新政策解读
Morgan Stanley | RESEARCH UPDATE August 4, 2026 02:52 PM GMT Key Takeaways ■ View news reports as a positive for US optical component supply chain, pa
0805｜六氟化钨供应与中美反制措施分析（击球区小能手）
• 有关六氟化钨: 1.专家说的，日韩因钨粉断供，大多数产能近乎停产。 2.六氟化钨供不应求局面至少持续至2027年全年。 4.2027年新扩产方面仅有中船1000吨，2028年再扩1000吨。 5.当前市场格局下中船基本能够主导价格。 •对等反制来了，这个也做实了fcc的传言，近期出的牌都有点多，
0805｜光模块情绪影响分析（击球区小能手）
关于光今天的情绪调整，光溢出来的水分，去了其他的板块，如果没有昨晚 FCC 的黑天鹅，今天可能就是领涨的，科技的锚点就在这里，今天有早上发的半导体设备刺激，这一块也起来了，修复就是这样子的，不断的轮动，均摊，景气度好的先来带动，然后全面修复。 关于光，从昨晚开始就一直和产业上的实际光模块员工了解，他
0805｜光模块fcc争议与估值影响分析（击球区小能手）
重点要写的是昨晚光模块的 fcc 争议，无论是国内卖方海外看法，共识基本上是短期没有实际影响，目前是“拟状态”，从实业层面上去替代要长期的扩产才能实现，而且要重塑供应链，对海外的那几家无论怎么说都是增量，但扩产是一大门槛，所以全自动化设备的再投入就是市场共识（萝卜） 第二点的是预期未来估值的模型，这
0805｜三星与SK海力士评估中微设备（击球区小能手）
路透社8月5日-据三位知情人士透露，三星电子（Samsung Electronics）和 SK 海力士（SK Hynix）正在评估来自中国中微公司（AMEC）的制芯设备，以考虑在其中国工厂中使用。这两家韩国公司此举旨在规避美国出口管制收紧带来的风险。 The memory chipmakers be
0805｜本轮反制的真实逻辑与亮点（冷局的策略空间）
一、多战线反制逻辑战线 A: 涉疆“强迫劳动”叙事制裁 6 家企业不是随便选的，它们是“强迫劳动”指控的证据生产流水线：应用 DNA 科学做棉花 DNA 溯源检测、地层水库做同位素溯源——专门“证明”棉花是否产自新疆；阿尔塔纳做供应链图谱、维泰做劳工审计、RBA 制定电子行业审计标准、HRIC 提供
0805｜晚间光传言回应 市场策略分析（冷局的策略空间）
有关晚间光传言的一些回应 今天晚上看电影出来一看，吓我一跳啊！相同的问题有 100 多个人提，就是关于美国“国产化、去中国化”的消息。 我觉得大家最大的问题，在于总是被市场的消息牵着走，你们总是在市场后面。其实一个月前我就跟很多机构讨论过这个问题，昨天晚上实际上我也跟机构聊过，外资机构已经知道这个事
0805｜怎么看最新的去中国化利空（冷局的策略空间）
作者一个月前就与朋友做过"美国光模块去中国化"的思想实验，当时市场普遍认为美国不会如此操作，理由是美国本土厂商技术落后、产能不足，中国具备大光优势与成本优势，且技术迭代速度领先，强行去中国化等于"自杀"。但作者当时判断美国国产化是大势所趋，即便产品更贵更差也会推进，且会有2-3年缓冲期。文章透露，外资机构早已提前获悉这一利空，并指出北美供应链将出现重大去中国化调整，赴美谈判将于九月下旬进行，中美缠斗格局下企业与居民都将承压。
0805｜ETF轮动策略 8月操作建议（冷局的策略空间）
●先避锋芒光的事你们都懂的，如果考虑差价优先考虑宽基 ETF，个股先等两天看看情况，毕竟有之前有电力设备股珠玉在前。个人观点，仅供参考，不构成投资建议。 ·一个小时过去，市场还是挺强的。国产替代、光模块上游领涨，这些在昨天特朗普这么搞以后，短期逻辑是比较顺畅的。其实市场这两天最好的地方是，长鑫在跌、
0805｜宏观杠杆率由升转降 资产负债表修复承压（2026年二季度宏观杠杆率报告）
国家高端智库 NIFD国家金融与发展实验室National Institution for Finance & Development 主编:原磊 宏观杠杆率 张晓晶刘磊曹婧 2026年7月 《NIFD 季报》是国家金融与发展实验室主要的集体研究成果之一，旨在定期、系统、全面跟踪全球金融市场、全球数