0720｜今日谷评（余说）
余说不说谎 星主 2026/7/20 12:48 四川 今日股/期评： 股： 股市倒没什么好说了，昨天的周报已经说得很清楚了。 拥抱药铝保猪化煤，拥抱红利老登，科技参与的必要性不大，最多也就等再跌个一两天，周中或下半周的时候搏一个反弹，仅此而已。 期： 重点说下期货，今天期市涨爽了，依旧维持多头"五
0720投资内参·2011｜中国诚通、中国国新大额增持+五家央企集体护盘，上证50
2026-07-20 周一 核心速览 【数据化结论】 中国诚通、中国国新大额增持+五家央企集体护盘，上证50涨3.01% ETF单周净流入2052.5亿元创历史新高，广发策略称ETF现牛市以来第三净流入高峰 市场极致分化：权重护盘vs中小盘杀杠杆，中证1000跌超
0720｜上半年我国风力发电机组出口额同比增长超35 机构看好下半年板…（财联社付费文章电报解读）
电报解读 2026.07.20 10:35 星期一 ● 题材解读 ● 机构看好国内下半年风电招标需求迎来拐点 截至7月5日周末,7月国内风机招标规模达4.2GW,考虑到去年7月国内招标规模约5.5GW,国金证券预计今年7月国内招标规模同比有望实现转正,从而扭转上半年国内风机招标端需求下滑40%颓势。
0720｜该行业二季度业绩高增持续验证 相关板块或迎来多个潜在催化 机…（财联社付费文章玩转ETF）
玩转ETF 2026.07.20 08:51 星期一 7月17日，上周五市场集体调整，沪指失守3800点，双创指数均跌超7%。盘面上，端侧硬件概念开盘冲高，电力板块逆势走强，大金融板块盘中异动拉升，而此前活跃的算力硬件和医药板块则集体调整。在当日行业主题ETF中，通信ETF成为了资金的避风港，此外银
0720｜这是AI的一次压力测试 行情并非结束（洞见公社）
各位投资朋友们，大家好， 今天分享关于近期科技股的调整以及后续的展望。 我们的核心结论是：这是一次AI基建的压力测试，行情并非结束。这次测试导致市场对AI基建的担忧成为现实，行情将提前反映对AI资本开支增速放缓的担忧。我们对未来的判断是：第一，市场情绪已达到冰点，后续会有一波修复行情。但在修复过程中
0720｜茅台提价解读 市场与渠道的再平衡（洞见公社）
尊敬的各位领导、各位投资者朋友，大家晚上好。欢迎大家与我们一同讨论茅台提价的话题。今天我们围绕茅台今年第二次飞天提价这一标志性事件，梳理当前白酒板块的基本面状态以及行业投资思路。 当前市场背景下，2026年走到现在，市场风格有所轮动，科技板块波动较大，资金正在寻找确定性避风港。消费板块，特别是食品饮
0720｜拥挤出清后 积极布局超调机会（洞见公社）
核心结论:本轮调整更接近2025年11月科技行情调整的加强版，而不是部分投资者担忧的2015年6月式行情。当前美债利率上行、AI估值担忧以及交易拥挤，是2025年11月和本轮两次调整共同面临的三重压力，且本轮这三项压力均强于此前，因此调整幅度和持续时间可能更长。尽管本轮回撤已接近历史牛市阶段性调整的
0720｜市场调整后应该关注哪些景气线索（洞见公社）
本周市场出现剧烈波动，全球科技市场均出现大幅回调，尤其是上周五双创板块回调幅度较大，跌幅均超过7%。我们在上两周的周报中也讨论过，短期A股风格的再平衡，本质上是内生交易拥挤和外围市场联动共同驱动的一次资金面修正，而非产业趋势的证伪。 一方面，拥挤度指标触及历史极值后对短期交易情绪形成扰动。截至7月1
0720｜算力服务核心标的梳理（杭州算力租赁）
股票 代码 核心逻辑 杭钢股份 600126 与华为共建创新中心, 深耕算力基础设施, DeepSeek概念龙头之一, 杭州国资背景 浙数文化 600633 子公司富春云科技建成超10,000组机柜, 以对外租赁为主, 服务对象包括网易、阿里等 浙文互联 600986 杭州智算中心已正式运营, 专注
0720｜直播文稿 宏观回顾与八月决断（冷局的策略空间）
宏观回顾与八月决断 全文概要 分析者基于历史数据，指出创业板指数自2021年来已出现九次连续四周以上下跌，第十次跌幅接近历史最大值，但连续下跌后一个月内上涨概率超50%，平均收益为正，预测下一周为反弹最佳窗口，建议关注期权交易机会。同时，分析宏观经济环境，包括美联储点阵图变动、国内房价上涨等因素，预
0720｜-20260719（余说的投资周报）
依旧废话不多说，直入主题。 回顾下本周市场走势，可谓极其惨烈。 关于大跌后的复盘，以及未来长线大方向的展望，此前已经专门写了一篇五千字的长文，大家可以参考下。 所以这里就不再赘述其个中逻辑。 只重复下我的观点： 科技方面，AI硬件已无太大参与的价值，可类比我在年初有色大跌后的观点。 当时我给的观点是
0720｜风险来自哪里 是否释放完毕（洞见公社）
站在当前时点，大家非常关心市场会调整到什么位置，风险从何而来，以及后续能否很快化解。 三大宏观风险正在积累 今年以来，特别是二季度以来，有三个风险正在逐渐积累。 第一，全球货币流动性边际收紧。这非常像2021年，自5月份以来已有超过10个央行加息。只要欧洲和日本央行加息，美联储就不会降息，因为它要守