0703投资内参·1020
0703投资内参·1020 2026-07-03 · 星期五 核心速览【数据化结论，无描述性空话】 7月初行情剧烈波动，AI板块遭Meta"算力过剩"消息情绪杀，氟化工板块涨4.09%、机器人逆市走强
科技扩散后几个方向怎么看？（洞见公社）
文章指出，科技板块分歧后资金扩散方向普遍呈现超跌反弹特征。证券和证券保险 ETF 自 6 月 12 日启动最为持续，因抛压缓解叠加二季度预期，强势调整后有望挑战 1 月高点。港股通创新药 ETF 6 月 29 日启动，弹性最大，能否回到 4 月平台取决于美股映射和港股环境。机器人与卫星 ETF 属高弹性题材，机器人因宇树 IPO 博弈和资金偏好表现强于卫星，突破箱体后卫星有望跟随。午后科技回流中这些方向未明显走弱，表明资金结构与前期不同，高低切换后开始分化。
复盘笔记（洞见公社）
复盘笔记（洞见公社） 人形机器人/贵金属/商业航天/燃气轮机/液冷/芯片/交换机/折叠屏 一、重磅财经信息 今年2000亿元"两新"设备更新资金已全部下达。 中国光伏行业协会人士：强制标准实施将打破光伏"内卷式"竞争。 高盛展望下半年：科技巨头继续失宠，半导体才是"王者"。
2026-07-03 14:46【实时观察】（沉默的螺旋）
市场缩量震荡，资金分化推动7月风格再平衡。机器人板块掀起涨停潮，相关ETF再创新高，主要受宇树科技上市预期与特斯拉量产消息催化，本质源于风格切换下的钟摆效应。能源、券商、医药盘中轮动，半导体早盘探底回升后午后回落，反弹乏力，下跌趋势未明确结束。大盘成交量萎缩，显示部分资金转向题材炒作，部分选择离场观望，短期市场仍将维持震荡格局。著名空头MichaelBurry再度出手做空美光科技，瞄准AI芯片热门标的，尽管此前做空美国半导体受挫，但当前大型厂商资本开支未现缩减信号，科技硬件板块或面临分化与震荡。
2026年7月3日复盘（斜杠睿）
2026年7月3日复盘（斜杠睿） 在强烈的FOMO情绪下，AI硬件反弹，然后回落。 成交额是3.18万亿。 一、FOMO情绪下，踊跃"抄底" 昨天，热门板块大幅回调，但有趣的是，ETF大幅流入350亿！流入靠前的大都是科技热门！ 出现这种情况一点不意外。由于每次回调后都反弹创新高。很多人被训练成了条