会议实录：如何看待券商科创行情的持续性
会议实录：如何看待券商科创行情的持续性 今年年初以来，我们持续提醒市场关注券商的科创投行投资主线，当前市场仍然是围绕这条主线在演绎。6月份以来，板块整体迎来了约15%左右的补涨，龙头券商如招商、广发、建投等普遍有30%以上的涨幅。 为什么会有这样的判断？
发布于 2026-07-04
猫哥：算力过剩是一个伪命题
文章针对META出售过剩算力引发的市场担忧，提出核心判断：至少未来十年内算力永远紧缺。作者认为经济复苏往往由技术革命驱动，并提出"AI4时刻"概念，类比iPhone 4与L4自动驾驶，意指AI应用全面爆发的拐点。该时刻需满足四项标准：模型达到GPT-4o级推理能力、端侧7-13B模型跑通、算力成本骤降80%、Agent实现自主化。届时汽车将变为第三空间、房屋成为智能家园、AI眼镜成为新入口、人形机器人普及市场，这些产品数量级达百亿，所需算力堪称天文数字，因此当前巨头对算力的投入完全合理。
发布于 2026-07-04
发布于 2026-07-04
发布于 2026-07-03
发布于 2026-07-03
发布于 2026-07-03
发布于 2026-07-03