0702｜斜杠睿·又是老套路
文章认为，每当美联储有意降息，关键经济数据便会"巧合"地配合其政策方向。2026年7月2日公布的美国6月非农数据被作者视为例证：新增就业仅5.7万人，远低于市场预期的11万；同时失业率回落至4.2%，为2025年6月以来最低。这一"就业骤降+失业率下降"的组合为降息提供了空间，作者暗示这是即将召开的全球央行年会前的惯常操作。 在AI领域，作者指出中国大模型正以低成本快速追赶美国算力内卷。OpenRouter数据显示，全球周Token调用量达46.7万亿，中国以20.39万亿（43.7%）连续9周领先美国，美国份额从一年前的72%降至当前的33%。全球前三模型分别为DeepSeek V4、小米MiMo-V2.5与MiniMax M3，GLM-5.2调用量环比增长66%。作者认为DeepSeek的低成本策略构成行业"斩杀线"，将迫使美国厂商退出算力竞赛。
0702｜余说·昨天紧急提醒了
作者连续两日发出紧急提醒，核心是判断科技板块是否值得补仓，关键在于观察市场领涨板块。若影视、传媒、造纸等"杂毛"板块领涨，说明科技主线地位未受动摇，无需恐慌；若证券、保险、有色等热门潜力板块领涨，则需警惕，因其具备承接科技资金的能力。当前市场呈现极致跷跷板格局，科技与"老登"板块此起彼伏，不会出现全线崩塌。当下盘面中老登上涨的均为杂毛板块，因此不必急于抄底；若追求稳健，可等待临近收盘局势明朗后再做决策。
0702｜东函西数·跟科创版说再见
作者修正了此前对科创板的观点：受AI产业链联动与季线高乖离率压制，科创板三季度难有独立大行情，回调需至少修复20日均线；本轮牛市已多次上演季度乖离率修复，本次选择大幅减仓，暂时告别科创板，计划四季度再寻机接回。资金方向转向"老登"板块，其中白酒、券商、医药长期滞涨、处于底部，更具补涨潜力；而银行、煤炭本轮已涨，可靠性不及前者；中证1000类标的与二流科技板块三季度预计同样表现平淡。需注意的是，上证50因纳入较多科技股，其见底时间可能晚于纯老登板块，宽基配置可耐心等待。
0702｜丁辰灵
丁辰灵围绕A股市场轮动与国产算力主线分享观点。当前券商、化工、创新药、有色等传统板块出现修复，机器人、商业航天、算力基建等科技方向也在放量上涨，评论区普遍预期新老板块将交替轮动，指数在4000点以上更利于传统板块短期反弹。多氟多连续涨停带动电子级氢氟酸概念，提示可关注上游金石资源。寒武纪市值破万亿，被视为国产算力行情起点，芯片、晶圆代工御三家（中芯、华虹、台积电）、ASIC、超节点网络设备等构成完整产业链，主张逢跌加仓。华为7月17日发布昇腾950超节点，俄罗斯、韩国、马来西亚均有采购计划，相关华丰、拓维、锐捷及中芯等标的可关注。日月光先进封装涨价20%，长电、通富微电为传统龙头，甬矽电子百亿投资扩产。中矿资源因钽矿新标的获巨量资金关注，东方钽业此前因AI钽电容概念走出翻倍行情。
0702｜Optimus人形机器人·七月量产
特斯拉Optimus人形机器人于2026年7月正式量产，马斯克已参观弗里蒙特产线。爬产规划显示，2026年底周产能将达2500台，2027年满产后年产20万台，可满足次年15万台出货目标，2028年德州千万台级工厂将放量。文章梳理五家核心供应商：新泉股份作为核心供应商，在加州与德州扩建机器人产能，量产旋转与线性执行器；斯菱智驱和绿的谐波均聚焦谐波减速器，前者已开启每周滚动交付；拓普集团供应线性执行器总成与灵巧手驱动组件，单机价值占整机成本约35%；三花智控配套旋转关节执行器与液冷散热模组，已落地12亿元定点订单。