宏观：
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美联储全票通过 9 月 +25bps。点阵图：本年再加 25bps，2027 年中位数不加息但有 8 位仍选择加息 25bps。
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沙特请求阿曼出面斡旋，与胡塞武装达成 2 周的停火。
人工智能：
1. 昇腾 960DT 计划提前至 2027 年一季度推出，超节点已部署超过 1000 套；5500 个 NPO 光引擎替代 4.8 万颗 800G 光模块，节电超过 550kW。
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黄仁勋：英伟达明年芯片销量将是今年的两倍。
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Nebius 宣布 10 月 1 日起上调计算租金，英伟达最新 GPU 涨幅达 21%；CoreWeave 拟发 30 亿美元可转债加速扩容算力集群。
4. SemiAnalysis：OpenAI 与 Anthropic 的预训练算力占比已从 67% 降至 7%，而后训练与强化学习（RL）占比飙升至 55%，推理算力升至 38%。
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智谱 GLM 公开国内大模型首个递归自我改进实践：由 GLM-5.3 驱动的 Infra Agent 在超 10 万张国产芯片集群上。
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传 CPO 世代启动后，主机板 PCB 的 CCL 从 M8/M9 超低损耗等级降规到 M4。
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卖方：CPO 落地不改 PCB 升规升阶趋势。AI PCB 中 70-80%为 AI 服务器柜内需求，柜内中短距离互联通过 PCB 连接的趋势明确。CPO 交换机 PCB 整体的升级趋势同样明确，载板化是未来 PCB 明确的超额增长细分方向。
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大摩：2028 年之前整个 AI 系统中 CCL 需求断崖式减少的风险极度有限。
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卖方：三环针对 Q4 规划车规品涨价，现货止跌回升。
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沐曦大幅解禁日，换手 45%，大涨 14%+。
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AMD 通知合作伙伴涨价 10%。
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16 日发布的统计数据显示，日本 PCB 产额连 22 个月扬升，7 月份暴增逾 3 成，连 8 个月出现 2 位数 (10%以上 ) 增幅。
医药：
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诺和诺德与 Anthropic 达成合作，使用 Claude Science 平台加速新药发现。
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金斯瑞接入礼来 Lilly TuneLab，向平台成员提供蛋白表达、纯化与表征等标准化湿实验服务。
半导体：
一家生产沉积设备的公司高管表示：交货时间已经延长到了 10 个月。另一家半导体激光加工设备制造商从日本采购关键零部件，交货期可能长达 40 个月。
机器人：
9 月 17 日正式开始量产前 "程序性审厂"，为 10 月 5 日 Optimus G3 大规模量产前最后一次审厂。
HNB:
9 月 26 日国标征求反馈截止。8 月底以来国际烟草高管陆续来华访问中烟高层，或加大国内 HNB 放开力度。
快递：
卖方：明天义乌开始封盘，底价上涨 0.3 元，有望贯穿全年，时间和涨幅超预期。
煤炭：
523 家炼焦煤矿样本显示，产能利用率降至 69.7%，环比下降 1.1 个百分点。
新能源：
宁德时代拟以14 亿元在雅安新建 4 万吨碳酸锂年产能。
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