0929｜击球区小能手 PCB材料技术路线与等级迭代分析
PCB 视角： PTFE 混压成为正交背板刚需 Rubin Ultra 正交背板原计划使用 M9Q (M9 加 Q 布)方案,但因电性能未达标,行业转向探索 PTFE 方案纯 PTFE 无布方案因缺乏支撑力基本不可行,目前主流方向是 PTFE 与 M9Q 混压(PTFE 作芯板, M9Q 作 PP 片堆叠),这是正在验...
0929｜击球区小能手 OpenAI与Anthropic收入对比分析
Open Ai 的 aar 增速很好 随着企业级销售额自 7月 以来增长了一倍以上，OpenAI的年度经常性收入已接近 700亿 美元。 竞争对手 Anthropic 此前在企业级 AI 应用领域占据主导地位，但 OpenAI 一直在奋起直追。 Anthropic 其年化收入在 7月 份达到了约 650亿 美元，并持续...
0929｜冷局 近期盘面观察与思考
一、市场缺钱导致只能聚焦小盘股 目前市场所有题材都呈现绕着机构股走的特征，基本小盘强势股市值都在50甚至 30亿 以下。 顶天到大盘，也就是万科这种 400亿 的已经撑天了，千亿的已经没有人买，万亿的就更不要提了。 二、几条有持续主线的分析 我用日K线逐家核算了 31个 申万一级行业，同期上证指数- 3.2% ， 31...
0929｜鉴茶财经院 老八谷与规律论
老八股与规律论 前段时间去团队考察云服务算力租赁，去了一家上海的公司，云赛z1。 席间他们高管说， 《繁花》 看过么？ 宝总买我们公司股票发家的。当然不是建议他们，它又没N卡。有些同学可能不知道，云赛的前身是大名鼎鼎的老八股之一——电真空。100块上市，最高涨了 25倍 。你现在打开它季线（前复权），高点简直要命。 当...
0929｜远望 为了打新，如何选择标的
远望 圈主 2026-09-29 21:25·北京 天街 提问： 远望老师:单纯想买一些个股攒市值来打新，应该从哪几个维度来挑选标的，减少风险，谢谢。 如果你就是单纯地攒市值来打新，那不用想太多，就参考沪深300或者A500，按照指数的权重从高到低排列，然后分别买入。 当然，这里有一个问题，很多人根本不知道指数的权重是...
0929｜远望 M谷医药板块
远望：M谷医药板块 （圈主 2026-09-29 21:04·北京） 简单说一下美股医药。 大家也知道，从去年七八月份开始，我主要买美股医药，那会儿是低位。现在来说，尤其是在纳指买入受限的情况下，有些朋友又盯上了美股医药，但美股医药已经不便宜了。 美股的医药总体就分为两种：一种是比较成熟的大型医药企业，比如大家熟知的礼...
0929｜洪灏 每日复盘与展望
A 股与港股复盘 2026年 9月 29日 股票市场复盘 地产贴息落地，两地地产股大涨 2026年 9月 29日 ·沪深15:00/港股16:08 部分展望评论分开发布在 「洪灏的宏观策略」 星球上，供星球读者参考。 主线 财政部、央行、金融监管总局联合下发全国性购房贷款贴息政策， 10月 1日 起执行，两地地产股应声...
0929｜宏观前瞻 第二只手到抉择时刻特朗普TACO
【宏观前瞻】 第二只手到“抉择时刻”； 特朗普 TACO 1 在聊诸多消息前，实在忍不住，还是要先聊一件事，也是今天的舆论话题： 来自反指的威力。网红经济学家，任泽平， 9月 22日 掐点9点01分高呼”从今日起，开始乐观”。然后，A股连跌3天，从3950多点逼近3800点。 关于网红经济学家，也好，市场诸多知名人士，...
0929｜黄金风险与美lc加息预期分析（洞见公社）
7月黄金加餐课提示两大风险：美联储加息与AI超预期繁荣。目前市场仍在交易第一个利空，两年期美债利率显示市场预期仍将加息两次，近日金价回落至前低附近。若加息预期升至3-4次，金价或进一步下探；但当前美国经济仅为AI带动的局部繁荣，加息空间有限。华尔街与国内普遍预计2027年前加息2-3次，对黄金不构成重大利空。配置上无需着急，十月底议息会议后，黄金将逐步进入“输时间不输钱”阶段。此外，中美经贸仅达成300亿美元降关税延期，低于预期，中国未就美债表态，长端美债利率上行亦压制金价。
0929｜人工智能需要多少电力（洞见公社）
人工智能热潮正快速推高数据中心的电力需求，其碳排放影响引发争议。目前数据中心用电相关排放占全球比例不足1%，但IEA预计2025年耗电量增长17%，到2030年将翻倍。智能体AI的能耗远高于普通聊天机器人，单次查询最多可达基础对话的136.5倍；若每日请求量达137亿次，新增电力需求约200吉瓦。美国开发商因此转向天然气发电，已有189吉瓦相关计划；摩根士丹利预计数据中心年排放到2030年将达12亿吨二氧化碳当量，超过日本。AI虽可能带来减排机会，但当前排放快速增长已是现实。