0929｜美联储是谁 为什么加息 有什么影响（王福重付费文章）
美联储是谁，为什么加息？有什么影响？ 原创 王福重 2026年9月17日 11:15 广东 美联储：美国的中央银行 美联储的全称是 美国联邦储备系统 ，是美国的中央银行。中央银行是相对商业银行而言的，后者是盈利机构，而中央银行不以盈利为目标，最高宗旨是维护货币的稳定。货币不稳，经济就有危险。 通货膨胀和通货紧缩都属于货...
0929｜沉默的螺旋 问答汇总
沉默的螺旋·问答汇总（2026-09-28） 问答一 · 20:34 提问： 旋总下午好！如何理解布鲁金斯学者卡根最新判断：战前的世界逐步形成这个论断。 回答： 说白了就是旧秩序的崩塌，美国自第二次世界大战以后自己主导的国际秩序，现在自己主动拆了。 世界回到丛林法则，规则失效、实力至上的状态。 战争未必马上爆发，但几乎...
0929｜沉默的螺旋 实时观察
沉默的螺旋 · 实时观察（2026-09-28 14:54） 【实时观察·挖坑是否出现】 今天，中日韩全线下跌，美股截止目前期货也有跌幅。 10 年期美债 已到 5.2 ，呈现对市场的负反馈。 如美债始终高居不下、甚至 10 年期继续上行，高息将持续挤压股市。高油价+高利息的宏观组合，令本就弱不禁风的内盘， A 股 又...
0929｜奥特之父 做这三个预期
奥特之父：做这三个预期（2026-09-28 21:02） 知乎奥特之父 星主，2026/9/28 21:02 浙江 924 以来， 大 A 还没有过日线五连阴。 所以明天我个人一定会看长做短， 理由： 短线超卖严重，技术面会有反抽试顶的需求（至少会试一下 3850 这个位置）。 节后 避险资金 回流。 部分 AI 链...
0929｜冷局 四季度掌握底线思维
冷局：4季度掌握底线思维 九月底的行情在任泽平看好的当天，中午就开始暴跌，一直跌到中秋前的一天。那么总体来讲，24 号之前的走势，尤其最后一天的走势，是比预想的还要弱的。这点是实际情况，没什么好否认的。但是不是未来就一定会这么弱下去，这个也不好说，后面会讲对四季度的观点。 那么现在要问的第一个问题就是：核心底线到底是什...
0929｜猫哥 国足重新进入上升期
国足已重新进入上升通道。源于2015年足球体制改革：组建中青赛、推动管办分离、成立职业联盟，并经历反腐。十年后成效显现，U23和U17亚洲杯均夺亚军，中超掀起青春风暴，上座率回暖。文章认为，集体球类突破依赖庞大体育消费市场支撑，国足回升也是中国从生产型社会迈向生产与消费并重社会的缩影。目前仍存升学与踢球双轨制未打通、基层青训水平参差、足球产业规模不足等问题，但整体趋势向上。
0929｜大树乡谈 畸形的行政干预，需要最大限度让位于市场
文章指出当前中国信贷扩张受阻，根源在于行政干预扭曲了市场机制：有限责任制在信贷领域“名存实亡”，银行要求企业实控人承担无限连带责任，缺乏个人破产出清机制，导致企业借贷风险过高。同时，银行风控依赖“当铺思维”，股权融资也带回购条款，风险仍由创业者承担。文章主张新一轮金融改革必须打破兜底，建立市场化风险定价机制，将信贷利率交给市场决定，推动信用体系从抵押品逻辑转向价值发现逻辑，以适应新质生产力发展。
0928｜灵哥财富课
文章涉及多个主题：美国议员拟提案限制光模块进入敏感部门，券商解读为利好，因FCC压制未实际发生，且提案落地需数年；英伟达密推玻璃基板仍属炒预期。央视纪录片《超级工程-曙光8000》展示十万芯片集群，液冷采用金刚石铜合金散热。白宫点名玩具降关税，A股相关公司有实丰文化、奥飞娱乐。另作者在云南坝美见游客稀少，呼吁加大开放、落实带薪休假，并分析经济困境与去美元化等。
0928｜洪灏 每日复盘与展望
2026年9月28日A股与港股复盘显示：因报道称中国或放行采购英伟达芯片、美方拟新增制裁，国产替代叙事受冲击，A股光模块、半导体股重挫，创业板指跌4.53%、科创50跌4.06%；港股光通信股跌幅更深，但内银、内房、石油权重股走强，恒指逆市收涨0.54%。盘后消息称中国正研究稳经济与楼市政策；中美互免600亿美元商品关税。央行公开市场净投放4397亿元，南向资金净卖出65.5亿港元。国际油价重回100美元上方。
0928｜洪灏 每日复盘与展望 补充
2026年9月28日，市场传闻中国或放行英伟达芯片采购，美方拟新增制裁，冲击“国产替代”叙事。A股光模块与半导体板块全线重挫，创业板、科创50跌超4%，长飞光纤A股跌停、H股暴跌16.6%；港股光通信股同步大跌，但内银、内房、石油权重走强，恒指逆市收涨0.54%。盘后新华社报道称，中国正研究稳经济与楼市政策，包括利用地方发债剩余额度、调整货币政策、增加科技创新和农业再贷款等，市场对此反应平淡。此外，中美互免600亿美元商品关税，美伊谈判仍在进行，美股开盘收复部分失地。
0928｜检察财经院 等待情绪修复
市场因美国议员点名易和中、限制其进入美国军工系统而大跌，量化一键卖出导致误杀。操作上，放量下跌须离场；未离场者关注次日惯性下杀后的修复，若权重股无法三天不创新低并横住盘，则再走。战略上不必过度恐慌，川普关税战千股跌停亦曾渡过。AI需求仍强，字节跳动28亿元在北京奥体拿地，今年累计拿地近90亿元。软科技受大盘拖累，网络安全方向活跃股为永信至成、奇安信、中孚信息等，市场偏好小盘题材。
0928｜击球区小能手 宏观与AI产业逻辑分析
当前市场关键矛盾是缺乏成交量与流动性，长假前资金休息，短线呈“环机构”的筹码博弈特征，赚钱难度高。产业层面AI逻辑未被破坏，agent、aar增速仍在，与7月Meta叙事转弱有本质区别；困扰主要来自宏观，可能影响AI capex融资节奏。短期应弱化产业视角、跟踪量能及筹码结构，等待长假后量能回归及Q3定价完成，届时阿尔法与贝塔共振，趋势才能更舒服。