0923｜米联储见闻 唧唧空仓复若何（五中）
米联储见闻：唧唧空仓复若何（五中） 你好，我是米糕 今天这个推送写的真是一波三折，果然这政治局会开完，老板出门去了，留下要处理的事就多起来，今天这一下午全是重磅消息，先是五中全会的时间确定，然后是覃伟中落马，接着是张刘处理的官宣，一个比一个重磅，毕竟现在距离五中全会只有一个月时间，如果要确定明年的位次，这次五会前要处理...
0923｜MG时代已经结束了
美国时代已经结束了 伊朗战争暴露美国隐藏的弱点——基地被毁、补给线拉长、弹药库存耗尽、制造业空心化、盟友体系松动。 作者认为美国时代已经结束，世界将进入多极博弈的混乱时期。 本文刊发在大西洋月刊，作者菲利普·佩森·奥布莱恩是苏格兰圣安德鲁斯大学的战略研究教授。他是 《战略家：丘吉尔、斯大林、罗斯福、墨索里尼和希特勒——...
0923｜体制内真正的决策是如何发生的
体制内真正核心决策多在“五人小组”式圈层内酝酿，而非公开常委会。该圈层覆盖党委书记、副书记、纪委书记和组织部长，掌握总体决策、人事、监督与党务。关键事项尤其干部任免，常在正式会议前通过小范围沟通、试探与妥协确定。由此形成“大事开小会，小事开大会”的稳定结构：关键决策在小范围形成，形式决策在大范围完成。会议只是结果呈现，决策实为动态平衡过程。理解这一点，才能接近权力运行的真实状态。
0923｜研报 中金-中国家庭稳健投资洞察报告
低利率背景下，2026年约67万亿元定期存款集中到期，五年期定存利率降至1.55%，居民存款搬家趋势显现。调研显示，77%家庭将两成以上资产配置稳健产品，74%预期收益在5%以内，且配置日益多元、认知趋成熟。面对回撤，坚持持有的家庭96%体验超预期，但仅11%愿持有3年以上。文章提出“选配持”三步法：以长期业绩、回撤控制和品牌口碑选品，多元配置，并强调持有期拉长显著提升正收益概率，建议以三年以上维度规划稳健投资。
0923｜鉴茶财经院 新高
新高已至，大A为何踟蹰 昨天 纳指 已经新高了，在此之前， 台湾省股市 也已经新高。 大A 为什么还在唯唯诺诺呢？跟时代和这代人有关。 虽然我们 1992 就改开，但受益的是东部沿海少数人，全面的开放，要 2001 年加入世贸以后。 广东的朋友可能更清楚， 2003 年之前，普通人想要去深圳打工人原则上是犯法的会被遣返...
0923｜鉴茶财富进阶 弭兵之会
“ 弭兵 ”，就是放弃战争手段，用和平的方式解决国家纠纷。弭，念弥。 公元前 546 年，老牌中原大国 晋国 和新兴大国 楚国 ，发现 谁也干不掉谁，互相搞下去两败俱伤 ，尤其是面临着从 青铜时代 到 铁器时代 的巨大越迁变革，自己国内也有一堆问题要解决，于是是河南 商丘 开会签约。 这就是著名的" 弭兵会盟 "，协议...
0923｜胡斐 快要发妖了
斐时间线 综合来看，基本上可以理解为对 股市 和 经济 的 利好 。 乐山电力 ，是一个 电力股 ，更是一只 妖股 ，妖性极为充足，每隔一两年准会发妖。 2025、2024、2022、2021、2019、2018、2015、2014、2011、2009、2008、2007 这些年份具有发妖的时间段，就是毫无征兆的突然连...
0923｜研报 聚焦2026 WCLC大会：肺癌治疗迭代，中国新药崛起
本文为精编版（原文约 3.2 万字），完整原文已存档。 聚焦 2026 WCLC 大会：肺癌治疗迭代，中国新药崛起（精编） 一、会议概览：中国药企成为会场焦点 2026 WCLC 于 9 月 12—15 日在韩国首尔召开。 中国药企 入选 19 项口头报告、 45 项小型口头报告，均刷新纪录；翰森制药及宜联生物的 B7...
0923｜沉默的螺旋 宏观前瞻+问答汇总
问答精选 提问： 请问老师，四季度到明年一季度， 半导体设备 和 机器人 两个 ETF，您更看好哪一个？ 回答： 理论上，如果半导体设备走强，也能带动半导体走强。而机器人亦是 AI 产业链中的终端。它们往往是伴生关系。 如果之前的在四季度 特斯拉 不再跳票，有新的动作，二者是一个级别。反之，国产自主替代可能更强一些。四...
0923｜猫哥 未来两年经J展望
未来两年经济展望 很多人希望我聊一聊经济，今天就谈谈我的看法。 首先我们要明确一个基本概念：经济为啥增长？ 在劳动力供给大致不变的情况下，为什么大体同一拨人干活，却能每年做出的蛋糕比去年更大？ 两个原因。 一个是科技水平提高，提高了劳动效率。 一个是债务，也就是 加杠杆 放大了实际需求。比如居民端，拿出 6 万亿 首付...
0923｜洞见公社 财经早餐
1、美东时间 9月 22 日，美国总统特朗普在第 81届联合国大会发表讲话时重申，美国将在 11 月中期选举后与伊朗达成协议。特朗普预计，若伊朗冲突结束，油价将大跌，甚至可能跌至冲突前水平以下。在 AI 问题上，特朗普明确反对通过国际协议限制技术发展，称美国完全拒绝任何旨在建立全球性机制来管控 AI 的企图。特朗普对"...
0923｜洞见公社 每日简报
宏观 1.伊朗革命卫队:如果国家利益需要我们在战争同时进行谈判，那么我们就必须谈判。 2.特朗普坚持对伊朗采取强硬立场称11月选举前不会达成霍尔木兹海峡重新开放协议。 数家亚洲炼油商已收到沙特阿美非正式通知，很快可以在红海延布港接运原油。 一名伊朗高级官员告诉该媒体，如果美国减轻军事压力并解除对伊朗的海上封锁，伊朗可以...