0929｜国常会增量政策（洪灏）
国常会部署四季度冲刺阶段增量政策，强调务实管用，研究出台稳定房地产市场、促进就业增收等措施，并要求上下协同稳投资，继续储备提振内需政策，鼓励有条件地方先行先试。专家认为，此举释放加强逆周期调节、稳定预期、增强后劲的信号，存量与增量并举，体现政策连续性、稳定性和可预期性。
0929｜鉴茶财经院 予取予求
市场在连续洗盘拉锯中，多数投资者心态被消磨，大资金借机做T，成交量从1.63万亿降至1.39万亿的年度最低，但3850一线属其成本区，预计不会久留，有弹性品种将修复。核心主线仍是“小新黑”，机构与游资三季度预期差主阵地聚焦PCB（留意小板厂），同时云服务和网络安全将确认拐点；CPO方面，服务器BOM成本将从内存转向光通信，光子板块弹性最大。技术面上以方正科技为例，强调破位放量需离场，等待修复。
0929｜睿哥 星球动态汇总
斜杠睿 睿师，中了力勤资源，明天要上市了。 怎么卖才能受益更大些？ 看一下这篇文章：长鑫会破发吗？ 了解一下相关数据，才能理解我的个人建议。 我的观点都是，开盘就卖。 没人能知道单个股票上市后的具体走势。 我们只能根据历史数据总结大概率正确的做法 斜杠睿 | 斜杠睿，爱投资的斜杠青年 斜杠睿 的主题 2026/9/29...
0929｜洪灏 每日复盘与展望 补充
洪灏每日复盘与展望：地产贴息落地，两地地产股大涨 2026年 9月 29日 ·沪深15:00 / 港股16:08 部分展望评论分开发布在 「洪灏的宏观策略」 星球上，供星球读者参考。 主线 财政部、央行、金融监管总局联合下发全国性购房贷款贴息政策， 10月 1日 起执行，两地地产股应声大涨，延续上周五以来的强势。同日，...
0929｜击球区小能手 北美AI会议产业趋势分析
今晚北美AI行业领袖会议将定发展基调，黄毛希望借AI加速对冲经济、推动制造业回流并放缓加息，因此不能接受AI放缓；借安全监管之名者意在巩固自身优势。A股明天可能关键，持续缩量后情绪近冰点，量化反预判，或有人抢节前先手。锚定方向仍是光模块与PCB的阿尔法，后续还有Q3贝塔。北美芯片、光互联、电力相关标的新高，印证数据中心紧缺环节产业逻辑向好，静待量能回归。
0929｜击球区小能手 PCB材料技术路线与等级迭代分析
PCB 视角： PTFE 混压成为正交背板刚需 Rubin Ultra 正交背板原计划使用 M9Q (M9 加 Q 布)方案,但因电性能未达标,行业转向探索 PTFE 方案纯 PTFE 无布方案因缺乏支撑力基本不可行,目前主流方向是 PTFE 与 M9Q 混压(PTFE 作芯板, M9Q 作 PP 片堆叠),这是正在验...
0929｜击球区小能手 OpenAI与Anthropic收入对比分析
Open Ai 的 aar 增速很好 随着企业级销售额自 7月 以来增长了一倍以上，OpenAI的年度经常性收入已接近 700亿 美元。 竞争对手 Anthropic 此前在企业级 AI 应用领域占据主导地位，但 OpenAI 一直在奋起直追。 Anthropic 其年化收入在 7月 份达到了约 650亿 美元，并持续...
0929｜冷局 近期盘面观察与思考
一、市场缺钱导致只能聚焦小盘股 目前市场所有题材都呈现绕着机构股走的特征，基本小盘强势股市值都在50甚至 30亿 以下。 顶天到大盘，也就是万科这种 400亿 的已经撑天了，千亿的已经没有人买，万亿的就更不要提了。 二、几条有持续主线的分析 我用日K线逐家核算了 31个 申万一级行业，同期上证指数- 3.2% ， 31...
0929｜洪灏 中国祭出房贷贴息政策的讨论
中国出台房贷贴息政策以提振楼市。在瑞士宝盛月度对话中，洪灏讨论了这一刺激政策及其效果。对话还提到，美中关系重回市场焦点，投资者关注两国元首会谈能否取得实质进展并改变市场情绪，同时中国市场正面临贸易相关挑战。
0929｜洞见公社简评 商业性个人住房贷款购房贴息政策
简评:商业性个人住房贷款购房贴息政策 10月 1日 起落地的居民商贷购房贴息新政，核心面向首套刚需，限定购房建筑面积不超120 $m^2$、总价不高于 150万 元，贴息幅度为一个百分点，最长五年，最高 100万 。 我们简要解读如下： 政策出台的核心动因，在于本轮"金九"新房销售复苏力度不及预期，叠加全国新房库存仍处...
0929｜冷局 房地产利好政策落地分析
房地产利好小作文落地 房地产的小作文应该是 1个 多月前就在传了，今天终于落地了，怎么看这个利好？ 先给出结论：贴息力度上达到甚至略高于传闻上限，但覆盖范围明显收窄——对三四线刚需是"超预期"，对地产板块整体而言，相比市场存量补贴、契税等环节降费的预期，只能算中性略低于预期。" 一、之前小作文传的是什么 9月 初以来流...