0814｜沉默的螺旋 宏观前瞻
中芯国际2026年第二季度营收30.06亿美元，同比增长36.1%，净利润同比增长261.7%，毛利率25.3%，并预计第三季度收入环比增长2%至4%、毛利率达26%至28%，业绩显著超预期，反映国内AI算力与先进制程产能全面释放；国产AI芯片份额已逼近90%，芯片设计厂商抢购产能利好晶圆代工及半导体设备材料。闪迪预计2028至2030财年自由现金流利润率维持50%、毛利率约80%，总合同额达939亿美元，显示AI驱动下存储行业仍具强劲盈利预期。气候方面，厄尔尼诺将快速增强并可能维持至2027年初，联合国粮农组织7月食品价格指数升至131.1点达阶段高位，极端天气对南美、东南亚农业构成威胁，可能推升粮价。美联储内部政策分歧扩大，初请失业金人数20.9万、7月PPI同比4.7%略低于预期，市场对加息预期有所降温。
0814｜鉴茶财经院 猜想
机构们展示了精准的操盘能力，严格按照日线级别的34日线冲高回落。 当然咱们不排除人家一天给你分歧完的可能，但如果回踩，可以看到分钟一级，比如先看30分钟的55日线，再看60分钟的55日线，在这里有没资金注入或者拉起的意思。 更有一种可能是在这两段期间进行揉搓。 前两人看了Mark博士在许比区画的图，
0814｜P率和频率 二（睿哥 如何均衡胜率）
咱们接昨天的文章，继续聊如何权衡胜率、赔率和频率。 四、景气度投资是什么模式？ 要搞清楚这个问题，就要先理解景气度。 所谓的景气度就是指行业的业绩持续上升，并且增速越来越快！ 但大家一定要注意，凡是景气度投资，大概率这些行业具备强周期属性！ 如果没有周期，何来景气度的大幅度起 伙？ 一个周期大概与一
0814｜市场逻辑精选
【红宝书】2026年8月13日逻辑市场精选 特别提示：下文涉及的题材或公司，内容罗列和篇幅长短，与后续涨跌无关，亦均非进行推荐，仅作研究辅助。投资者应自主决策，注意风险。 热点一、腾讯 Capex 大超预期 + 超节点放量，网络 / 交换机迎来价值量与估值双升 ◆ 驱动：8 月 13 日腾讯发布 Q
0814｜洞见公社 财经早餐
2026年8月14日，中国央行开展1万亿元6个月期买断式逆回购操作，实现等额续作，未延续加量，因近期隔夜利率持续低于政策利率。伊朗方面表示若条件不满足将升级冲突，宣称霍尔木兹海峡处于关闭状态并受其海军全面掌控；美国防长称有能力对伊朗实施无限期海上封锁。美国30年期国债标售需求疲软，得标利率升至5.216%，创2001年以来新高。Anthropic预计2026年底年化营收达1000亿至1200亿美元，或于今年秋季以不低于2万亿美元估值上市，超越SpaceX成史上最大IPO。DeepSeek API大幅调价，V4 Pro正式版上线，新价格8月17日生效，引入峰谷定价机制，旗舰模型高峰时段输出价格涨幅达350%。
0814｜洞见公社 每日简报
文章汇总全球宏观经济与科技产业最新动态。传日本政府支持日本央行加快升息步伐；美国7月PPI同比增长4.7%，低于预期，环比持平。联想基础设施业务单季收入85亿美元创新高，AI服务器订单储备环比增长157%。DeepSeek Agent能力持续升级，开发者预览版将所有能力以插件形式组合，DeepSeekV4 Pro大幅涨价。宏和科技终止6亿元电子布项目以优化产能布局，商务部对印度进口单模光纤继续征收5年反倾销税。Anthropic预计10月IPO，估值或达2万亿美元。下半年Rubin Ultra方案将推动PCB用量与规格持续升级。闪迪预计2028至2030年保持75%营业利润率，HBF架构有望承接AI推理负载。中芯、华虹Q2业绩超预期，涨价与出货量提升驱动，稼动率与毛利率有望持续改善。
0813｜问答汇总（远望）
远望 星主2026/08/13 tracy 提问：远望老师，看了今天关于AI的小作文，结合您8月6号更新的科技贴，科技股往上的空间依然是20-30%吗，我只有少量仓位，略有盈利，目前都是振荡走势，谢谢！ 对于空间的分析是不变的。空间不要理解成它一定会上涨百分之二十、三十，而是说有这个涨幅之后，我们就
0813｜动态汇总（击球区小能手）
1、NPO/CPO 同步放量，同时相关光器件包括激光器、外置激光模块、隔离器、保偏光纤、全光纤连接套件等等的均为通用品，所以客户选择什么均受益，未见 cpo 延迟信号，相反正在加速提前推进，目前选择 npo 的客户未来大机会也会往 cpo 转，OCS 交换机 Q4 收入增长，应用从横向扩展延伸至纵向
0813｜问答汇总（冷局）
· 问题：冷大，你提到未来两年主要看 ai 应用能否出成绩，应用方面我们应该属于强项吧，我们有腾讯、网易、字节等港股上市大厂，ai 应用爆款如果出在他们之中，那恒生科技未来两年机会是否大些呢？ 回答：一家独活万家死，你觉得呢吧？ ·问题：想请教冷局，韩国股市反弹高度怎么看呀，谢谢回答：现在韩国不重要
0813｜动态汇总（冷局）
腾讯控股：第二季度录得负自由现金流人民币138亿元，若剔除算力采购的预付款项，自由现金流为人民币376亿元。 腾讯正在明确进入一个新的阶段：传统业务继续产生强劲现金流，同时开始明显加大 AI 资本投入，并第一次比较清楚地展示 AI 产品商业化迹象。 下面谈谈我个人对此事的观点： 一、资本开支 527