0727｜MS-全球主题投资 布局 AI 基础设施回调行情 何处具备投…（研报）
报告核心观点为：AI 基础设施将成为"智能高速公路"，对算力的需求将在多年内显著超过供给，AI 基础设施股票近期的下跌更多源于技术性因素而非基本面变化，仍具吸引力。报告逐一回应了三大市场担忧。其一，针对"Tokenmaxxing"受限问题，数据显示企业用户当前 Token 月均支出极低，且 AI 用例经济性突出——单次任务可节省约 55 美元成本，Token 费用仅 2 至 5 美元，数据中心 Token 销售利润率可达 60% 至 90%，效率提升将扩大总需求。其二，中国开源大模型虽具竞争力，但推理计算密集且中美双方对效率的共同追求反而强化了算力需求长期超过供给的判断。其三，数据中心建设面临人力、电力和政治阻力，到 2028 年美国数据中心容量缺口或超 10%，属于阶段性障碍而非根本性壁垒。此外，报告预期美中 AI 政策可能加强干预，推动全球市场分化。投资建议包括：持有 AI 基础设施瓶颈领域的劳动力、电源、数据中心 REITs 等资产；持有算力制造生态相关标的；持有中国领先 AI 解决方案提供商；持有能源安全资产尤其是储能领域；增持具备规模优势且 AI 资本回报率领先的超大规模云厂商 META、GOOGL、MSFT、AMZN。
0727｜灵哥财富课2
丁辰灵 星主 2026/07/27 20:24 端侧几家公司沿着五日线，可能会被量化砸来砸去，瞬间拉高，记住不偏离五日线就相对安全，代表公司：瑞芯微，全志，晶晨，炬芯，翱捷。逻辑是AI手机，眼镜耳机等这些个ai硬件。类似瑞芯微主要是过去一年没怎么涨，胜率够。赔率可能未必，不要太高预期，主要是AI硬件
0727｜大跌之后48家私募观点汇总（洞见公社）
01 海南无量资本 ①风格共振是"均值回归"的，不是永久的。本轮回撤的核心来源是多个风格因子的极端同向运动，但这类极端拥挤在历史上从未长期持续。根据历史回测和实盘数据，每一轮资产共振导致急跌的时候，都是宏观策略比较好的加仓时点，而非止损时点。2024年9月如此，2025年3月如此，这一次也不会例外。
0727｜星球动态 问答（击球区小能手）
· 野村评级长鑫 116 元，接近 7.8 万亿，太夸张了 · 没问题，赚到就是好事 —— 回复@Mr. King：我刚看到，45出了会不会太没格局了球总[捂脸] · 是的，之前就有的消息了―― 回复@YShine?: tiktok 跟 cx 签了 70e 的 lta? ·今天市场刨除长鑫外是还是缩
0727｜星球动态 问答（冷局的策略空间）
·创记录的交易量长鑫用了30分钟基本刷新了中国A股单股单日最大成交，后面每一分钟都在刷新历史。今天这个价格属于中性预期，平稳落地后，本周指数有望逐渐企稳。个人观点，仅供参考，不构成投资建议。 · 今天下午的分时很有意思，一句话总结：CX死，万物活。每当CX跳水的时候，科技立刻活跃拉升。原因是因为这玩
0727｜光模块800 1.6 硅光 相干 高速增长 翻倍（COHR）
Bryce：主要是对公司的收入，包括一些季度的一些节奏，做一个粗略的展望。想看一下公司这边，能不能帮公司先拆一下，大致的一些业务结构，整体的梳理一下？ 专家：公司在市场上主要有两个事业部：Data Center and Communication, 以及 Industry。Data Center 基
0727｜神功神龙年间故事（鉴茶财经院）
她是武则天，争议非常大的一个人物。 她上台时，大唐经过了贞观之治，经济和社会有了很大发展。 然而,大的好处都被大平台,大垄断机构和互相勾绩的利益集团拿走了,底层的获得感不高,中产也利益集团是政产学研深度捆绑,横向打通的一个个山头,根深蒂固。 当时的官员是可以经商的，五品以上有限制的，都有白手套，很多
0727｜富联回购（鉴茶财经院）
盘后工业富联宣布10-20亿回购，没有宁王大，也不注销，问关键在于"3个月内买"，那这就是一个多头了。 部署还是分工明确的， 宁王负责稳300，创业板， 富联要去稳600，主板， 东山的2-3亿不多，先带002的中小板，今天就已经公告开始买了。 688都，手里没啥现钱，但估计也得出力，就看什么方法了
0727｜早盘非常红（知乎奥特之父）
知乎奥特之父 星主 2026/7/27 11:57 浙江 早盘非常红，全面开花，把上周五掉下去的都给拉了回来。 我七月总算又红了…… 个人操作上，早上卖掉了好银行，打野了六氟化钨老朋友，因为一个是自主定价，一个是长鑫高开太多，但只玩一天仓位很轻（昨天半夜这边没能过审核就只能发xhs了）。 因为战争态