0915｜研报 AIDC相关机械设备中期策略报告
AIDC算力基础设施建设带动电力设备需求高增，电力瓶颈持续凸显，相关机械板块景气延续。行情由年初普涨转向订单、产能与业绩驱动的结构性分化，样本股平均收益率约27.1%。需求端，美国电力供需缺口扩大，2025年燃机需求约23.1GW，缺口约28%，电价中枢上行，2026年1-4月平均电价已达14.13美分/kWh。供给端，全球龙头加速扩产但产能释放存在时滞，美日燃机相关设备PPI维持高位。报告推荐燃气轮机、柴发备用电源及制冷设备方向，关注应流股份、杰瑞股份、潍柴动力、冰轮环境等核心标的。风险提示包括AI资本开支不及预期、贸易冲突、算力应用需求不及预期等。
0915｜奥特之父 早盘简评
大盘持续缩量，资金集中在电子布、PCB、芯片制造、球形硅微粉等方向，但强势股上攻乏力，仅适合一日游。农业出现超跌反弹图形，如jjmy走出黄线下W底，但板块MACD死叉，胜率约六成。电池延续强势，计划盘中T出部分仓位。机器人与石油/煤化工走势和基本逻辑相反：机器人订单大增却跌穿箱体，石油/煤化工无视国内原油期货价格。需特别注意煤化工，当前国内原油期货显著高于三月伊朗战争时期，原油长协存在不供油风险。作者仓位已加至近八成，保持信心，认为黎明前最黑暗。
0915｜余说 今日谷期评
股市维持缩量阴跌，行情关键在油价：油价上涨则风险随时出现，高位震荡则阴跌，只有油价彻底回落、加息预期逆转才能扭转趋势。高利率真正冲击的是房地产等周期行业；欧美高利率若持续，国内也难以独善其身。科技股估值已较合理，但AI扩张难以主动刹车。期市原油独涨，其余多走空头。乙二醇属逼仓资金，甲醇不具备逼仓基础可高空，PTA/PX受小作文扰动。沪油亦属逼仓，最终取决于海峡局势，不愿赌则可空其他品种。
0915｜灵哥财富课 钨与拥挤度
文章表达对AI国产链的坚定信心，认为AI不会减速，应把握回调机会。国海策略显示，TMT拥挤度回落至60%附近，AI硬件中算力芯片、晶圆代工、半导体设备与材料拥挤度极低，光模块偏低，而PCB、MLCC升至历史高位；传媒降至67%。非AI方向中，创新药处于60%-70%分位，黄金降至70%，有色约20%低位，电池/锂矿极低，军工升至54%，红利低波与银行仍在80%附近，创业板指处近一年最低。此外，美国钨企获国防部4.5亿美元投资，钨价两年涨9倍，相关国产钨业公司受关注。
0915｜鉴茶财经院 逆子
本文分析美联储议息前A股走势：主力资金逼近成本区而纠结，大资金进场点分别在3741点和3850点，后续可能冲高3915失败后再次跌破3850洗盘。避险板块（银行、消费、农业）资金已撤离，CCL、铜箔等元器件逆势抗跌，主力偏好300-800亿市值标的，PCB三季度业绩领跑概率较高。另提及特朗普与黄仁勋互动，称AI不会接管世界。
0915｜恋人未满（鉴茶财经院 东田老师）
本文以量价关系分析某标的走势：821日高点268元冲击C区压力未果，但量能不大，显示散户追涨有限，主力试盘后借势回调至268.88，期间缩量洗盘。随后蓄势再攻，近期再次触及268元，接近突破。若产业面无利空，冲进C区甚至创新高概率较大，因上涨缩量意味主力轻装上阵。案例用于说明量价原理，提醒投资者目光长远。
0915｜最新的一些思考与机会（第四维的梦想付费文章）
美国经济仍强、能源供给扰动推升油价，通胀难回落，预防式加息25BP对市场未必是坏事；后续需警惕美债收益率上行与信用利差走阔。AI减速言论实为噪音，头部公司反而受益于监管门槛。科技板块需等待筹码出清后的放量共振信号。相比AI，CXO与创新药景气度向上、博弈压力小，确定性更高，可逐步布局，市场选择上港股优先。大盘3800点附近看赔率，3935点附近看确定性。
0915｜睿哥 资金在等什么
针对近期成交量骤降，作者指出目前并不算最极端，极致地量可能在1.2万亿元左右，且预计很可能见到。A股规律是拉升一波后通常要调整至少几个月；由于投机者占比大、普遍买涨不买跌，资金都在等待趋势确认。此外不少股票已偏贵，缺乏足够接盘者，因此无人愿意拉升，量能持续萎缩。
0915｜睿哥 今日复盘
今日A股成交额萎缩至1.61万亿元，再创新低，风格切换至AI硬件，但地量下大概率仅为反弹而非趋势反转。特朗普公开为AI站台，称其比互联网更大，黄仁勋将数据中心比作未来20-25年的石油；不过费城半导体指数仍大跌5.86%。美债各期限利率创新高，议息会议前抢跑，落地后若不过分鹰派可能利空出尽。板块多呈进三退一式的筹码博弈。8月社零同比仅0.4%，金融数据偏弱，但政策有定力，内需政策或需等待美国资本开支降速后才会出手。周四议息会议是关键节点。
0915｜洞见公社 收评观点
市场冲高回落，创业板指跌超1%，宁德时代跌超6%创近一年新低，两市成交额1.61万亿创年内新低。熊市判断需关注杀估值、杀盈利、流动性紧缩、重大危机等要素。当前仅满足杀估值条件，杀盈利尚未出现，流动性紧缩风险存在但不一定发生，重大危机尚未显现，综合研判尚未证实滑向深度熊市。后续需留意美联储加息动作与连续性，以及国外科技资本开支是否缩减，这是判断行情关键。短期指数无大跌基础，美联储议息会议落地后情绪有望回暖。