0716｜全球AI行情能否继续 需要观察的风向标（洞见公社）
全球AI行情能否继续，需要观察的风向标 缺货的故事哪天会提前收场，答案不在内存这边，全在买内存的人那边。供应能不能追上需求，这是所有人盯着的，但供应端的实锤都摆在台面上了。真正会突然变脸的是需求端。今天把这张清单补上。 那需求真要熄火会从哪几个地方先露馅： 第一个看超大厂的资本开支指引。微软谷歌亚马
0716｜6月金融数据拆解：冰点之下的隐忧，守利为上（洞见公社6月金R数据拆解-冰点之下的隐忧）
6月金融数据终于出来了（原定上周五盘后，懂的都懂）。再次验证咱们那条铁律：“上面越推迟，数据大概率越差”。这次不光差，而且是结构性的恶化。给大家捋一捋核心逻辑： 1. 钱去哪了？——没人借，只剩"苟活" 企业端彻底躺平：新增人民币贷款累计跌了 15.5%，创下 2024 年来新低。最吓人的是中长期贷
0716｜打新 宏观（击球区小能手星球动态1）
击球区小能手星球动态：打新+宏观 今天记得要申购长鑫，蚊子肉也是肉。 海外不稳，我们的小右侧机会又没了，那就只能耐心等待，需要宏观站稳才能修复趋势，最近就是高波动，只能低吸不能追高，市场难度大大加大，所以最好的模式就是休息，等小右侧出来，时间换空间。如果真按耐不住，也是要去找业绩好的大公司，这样流动
0716｜A救市策略 心理按摩与仓位管理（冷局的策略空间）
冷局的策略空间：A救市策略+心理按摩与仓位管理 棒子加息式救市，有点特色，在明这是斗地主呢？看看今天大A韩国因子有没有回来。 韩国央行将政策利率从2.50%上调至2.75% 又到了技术没啥用，要给大家心里按摩的时候了。记住之前和大家说的新八字方针，底部的构筑一向都是很复杂的。在A股比拼的主要是抗击打
0716投资内参·1140｜光模块（OT）市场预计2026年翻倍、2027年增至
2026-07-16 周四 · 投资内参 核心速览 【数据化结论】 光模块（OT）市场预计2026年翻倍、2027年增至三倍，1.6T短缺约30% Apple Intelligence入华备案通过，七大手机厂商AI端侧同时获备案，端侧AI产业化元年开启 6月金融数据冰点：企业中长期贷款累计暴跌
0716｜loser average losers（洪灏）
王忠焕 洪灏 王忠焕 洪帅好。我今年6月初买入的北证50ETF，买入的理由是：跌了很多，问了豆包，说国家将开放场内的北证50ETF，我觉得是利好，因为基金成立就要建仓，结果，很不幸，截止今天又出现了10%以上的浮亏。这笔钱虽然不急着用，但是我担心继续下跌，无节操的下跌。所以，我还是想听听洪帅的建议，
0716｜光通信专家访谈（Jefferies）
大家要的 Jefferies 光通信专家访谈 光模块（OT）市场翻倍与三倍增长，磷化铟需求旺盛 我们昨天邀请了光通信专家 Rick Li 进行交流。预计2026至2027年光收发器将持续供不应求，其中1.6T 产品的短缺比例约为30%。目前仅有无源器件实现了国产化，但核心瓶颈依然在于高端EML和DS
0716｜每日金融-第7039期（ANBOUND）
2026年上半年中国宏观杠杆率升至309.3%,GDP同比增长4.7%,二季度放缓至4.3%。传统信用扩张模式正逼近效用边界:企业中长期贷款连续两月净减少,票据融资占比上升;固定资产投资下降5.7%,房地产开发投资下降18.0%;居民贷款连续两月净偿还,购房需求偏弱。资金供给充裕但有效融资需求不足,金融资源向长期资本形成传导效率承压。 房地产、居民按揭与地方平台共同放大的信用循环明显弱化,政府债券融资成为新增社会融资主体,5月末政府债券余额同比增长15.1%,远高于贷款和企业债券增速,公共部门融资承担过渡性托底功能。供给端保持韧性,高技术制造业增加值增长13.3%,3D打印设备、工业机器人等新动能增长较快,但其就业与消费带动能力尚不能全面承接旧模式。 文章认为,增长逻辑需由债务扩张转向效率提升,政策应从扩大信用总量转向提高信用效率,推动新质生产力转化为更广泛的就业、收入和国内消费能力,方能以更低债务增量实现更高增长质量。
0716｜每日经济-第7703期 1（ANBOUND）
当前就业压力源于经济下行、结构性转型和"供给端萧条"三重叠加，灵活就业人员已达3.2亿人，平台经济是低技能劳动力、临时失业者和青年就业的重要缓冲。强制将骑手、网约车司机等转为正式员工并全面缴纳社保，将大幅推高平台成本，可能导致转嫁费用、业务收缩甚至大规模裁员，剥夺大量劳动者的灵活收入来源。规范平台用工方向正确，但应分类别、分阶段推进，优先覆盖全职长期从业者，并通过多方共担机制控制成本，避免一刀切。长远来看，根本出路在于修复供给端、激活民营中小企业活力，待经济基本盘企稳后再从容推进平台用工的全面规范化。
0716｜产业前沿综合简报第365期（ANBOUND）
印尼自2025年起持续收紧矿产出口政策，2026年进入全面收紧阶段，包括镍矿配额锐减超30%、四元素综合计价、出口集中管控等，导致镍价大幅上涨。中资镍企面临原料成本攀升、供应链稳定性下降等冲击，火法与湿法冶炼成本每吨镍增加超2000元，300系不锈钢及高镍三元电池生产成本随之上升。政策倒逼企业加速向低镍/无镍技术路线转型，并推动再生镍产业发展及向其他资源国多元化布局。
0716｜看几张图就够（鉴茶财经院）
过去的东西先不谈，棋到现在怎么看， 技术当然是有缺陷的，但毕竟也是重要的决策参考，我们一直在谈的就是最简单的大模型和应对策略，if-then, 如果怎么,你就怎么，当然操作在你自己。 图一是海外算力，880为代表，元器件之类，最早调整，消化估值和等待业绩阶段，在55-60日线的箱体区间，红柱更长，调
0716｜阿里千问将和苹果深度合作（知乎奥特之父）
知乎奥特之父 星主 2026/07/16 01:07 阿里千问将和苹果进行深度合作，作为ai的下半场，入口之争极其重要。加之上游扩产，降价预期对下游尤其是有大量云业务的阿里构成利好。 评论(8) 黎明 2026/07/16 01:08 阿里上个月99没有入，眼看他又起来了 [发呆] ○ ○ ○ 20