0712投资内参·1803
2026-07-12（周日） 核心速览 【数据化结论】 英伟达闭门路演重申Rubin不延期、光互连按计划推进，大摩目标价288美元（隐合约42%上行空间），预计2026年收入增长82.0% 美银首席策略师提出"四无共识"——市场过度乐观，反向交易应关注长债、防御性板块与做空AI云信用债 长鑫存储7月
0712｜英伟达闭内会三大信号：Rubin 不延期、光互连按时、内存要缺几年？
原创 梦四维 第四维的梦想 2026年7月12日 00:07 美国 本周大摩在加州组织了一场英伟达的闭门路演，黄仁勋、CFO Colette Kress 和 IR 负责人 Toshiya Hari 亲自出席，密集会见投资人。最值得注意的，不是 288 美元目标价，而是当收入已经接近单季 1000 亿
0712｜生命 业力 轮回 苦乐 修炼 人生意义（第三只眼观付费文章，0712）
![C 这是个啥造型？好像阴阳鱼啊？ 把阴阳鱼丢掉，那属于品牌符号，要使用时候，就要看上图！ 横线=地平线。 白圆=天亮了。 黑圆 = 天黑了。 简单吧？ 但道家这种简单可不是肤浅啊… 易经：简则易从。 老子：图难于其易。 啥意思呢？ 这都是古人想尽各种办法，才产生了"象形"的思维，通过天啊地呀的形
0712｜英伟达路演（研报，0712）
Not for redistribution without written consent of Morgan Stanley Morgan Stanley | RESEARCH July 10, 2026 02:36 AM GMT NVIDIA Corp. | North America NVD
0712｜长征十号乙网捕回收 三大核心系统（洞见公社，0712）
火箭端控制 → 网系捕获 → 海上稳固 ![归航动力与控制系统(火箭端)井字网与捕获系统(网系端)C海上稳固系统(海上稳固端)AB海上网系回收用井字形高强度缓冲拦阻网系，柔性缓冲由多根主承力索、辅助连接索和缓冲支撑结构组成俯视图(井字形主承力索示意栅格舵(展开状态)可展开翼面主承力索中国航天。辅助控
0712｜老黄-英伟达AI布局要点（洞见公社，0712）
文章围绕老黄参会发言，传递了英伟达在AI算力领域的最新战略与判断。Rubin未延期，Rubin Ultra将于明年如期发货；此前主要依赖ASIC训练前沿模型的客户，其AI基础设施中英伟达方案的参与度已接近50%。英伟达正从单一GPU供应商转型为覆盖CPU、GPU、网络、光模块、软件及系统设计的全栈AI基础设施平台，竞争壁垒由整体方案而非单点硬件构成。Neocloud虽面临融资与回款争议，但通过联合投资、信贷支持和收入分成，正成为英伟达新的算力分发渠道。内存供给方面，HBM、LPDDR、SOCAMM等环节仍是制约未来AI服务器放量的关键瓶颈。
0712｜全球市场动态（洞见公社，0712）
文章指出，近几周全球动量策略大幅回撤，但本轮急跌阶段大概率已经结束。动量仓位调整尚未彻底，6个月Z值仅跌至-0.4，远未达到-1至-2的历史洗盘区间，回暖主要依赖因子修复而非主动降仓。资金流信号偏弱，全球股票5日Z值+0.6、20日Z值+1.3，未现恐慌抛售。基金收益企稳，本月回撤主要由亚太市场拖累，北美相对抗跌。科技硬件与半导体资金流出放缓，但整体持仓仍处高位，日本出现部分逢低买入。净持仓压力有所缓解，对冲基金总杠杆虽处近5年99分位，但净持仓已偏中性。财报季需关注金融、医疗、消费及能源等板块的资金动向。整体市场净持仓趋于中性，短期具备韧性，持续行情有待财报落地后形成。
0712投资内参·1139
2026-07-12（周日） 核心速览 【数据化结论】 全球动量回调尚未彻底出清，但急跌阶段大概率已结束；对冲基金总杠杆处近5年99分位 英伟达管理层强调"加速增长"，Rubin Ultra明年发货，摩根士丹利重申OW/首选股，目标价$288 内存供给为未来几代AI服
0712｜中国消费让外资投行绝望了！
起点财经 2026年7月11日 16:00 河北 以下文章来源于樱桃大房子，作者樱桃团队 樱桃大房子 把握楼市调控周期，精准抓住买卖房信号，跟着樱桃一起买大房子 作者：樱桃团队 来源：樱桃大房子 文章已获授权 6月物价指数已经出来了，但凡认真看了数据的都笑不出来。 两个核心数据全线走弱。 CPI，就
0711视野格局开智拓展
视野格局开智拓展 · 2026-07-11 洞见公社 · 珍大户 · 2026年7月10日 生活感悟 — 洞见公社 1.识人:看圈子,不看头衔 想知道一个人什么样，别听他说什么，看他常和谁混。那些名片上印满"合伙人、私董事会、社群成员"的人，只要多看几个同类型的，基本就能给他画像了。圈子，是你最真实
0712视野格局开智拓展
视野格局 | 2026-07-12 2026-07-12 · 来自洞见公社 & 珍大户 📄 洞见公社 · 生活感悟 1.识人：看圈子，不看头衔 想知道一个人什么样，别听他说什么，看他常和谁混。那些名片上印满"合伙人、私董事会、社群成员"的人，只要多看几个同类型的，基本就能给他画像了。圈子，是你最真