0712｜英伟达闭内会三大信号：Rubin 不延期、光互连按时、内存要缺几年？
原创 梦四维 第四维的梦想 2026年7月12日 00:07 美国 本周大摩在加州组织了一场英伟达的闭门路演，黄仁勋、CFO Colette Kress 和 IR 负责人 Toshiya Hari 亲自出席，密集会见投资人。最值得注意的，不是 288 美元目标价，而是当收入已经接近单季 1000 亿
0712｜英伟达路演（研报，0712）
Not for redistribution without written consent of Morgan Stanley Morgan Stanley | RESEARCH July 10, 2026 02:36 AM GMT NVIDIA Corp. | North America NVD
0712｜长征十号乙网捕回收 三大核心系统（洞见公社，0712）
火箭端控制 → 网系捕获 → 海上稳固 ![归航动力与控制系统(火箭端)井字网与捕获系统(网系端)C海上稳固系统(海上稳固端)AB海上网系回收用井字形高强度缓冲拦阻网系，柔性缓冲由多根主承力索、辅助连接索和缓冲支撑结构组成俯视图(井字形主承力索示意栅格舵(展开状态)可展开翼面主承力索中国航天。辅助控
0712｜老黄-英伟达AI布局要点（洞见公社，0712）
文章围绕老黄参会发言，传递了英伟达在AI算力领域的最新战略与判断。Rubin未延期，Rubin Ultra将于明年如期发货；此前主要依赖ASIC训练前沿模型的客户，其AI基础设施中英伟达方案的参与度已接近50%。英伟达正从单一GPU供应商转型为覆盖CPU、GPU、网络、光模块、软件及系统设计的全栈AI基础设施平台，竞争壁垒由整体方案而非单点硬件构成。Neocloud虽面临融资与回款争议，但通过联合投资、信贷支持和收入分成，正成为英伟达新的算力分发渠道。内存供给方面，HBM、LPDDR、SOCAMM等环节仍是制约未来AI服务器放量的关键瓶颈。
0712｜全球市场动态（洞见公社，0712）
文章指出，近几周全球动量策略大幅回撤，但本轮急跌阶段大概率已经结束。动量仓位调整尚未彻底，6个月Z值仅跌至-0.4，远未达到-1至-2的历史洗盘区间，回暖主要依赖因子修复而非主动降仓。资金流信号偏弱，全球股票5日Z值+0.6、20日Z值+1.3，未现恐慌抛售。基金收益企稳，本月回撤主要由亚太市场拖累，北美相对抗跌。科技硬件与半导体资金流出放缓，但整体持仓仍处高位，日本出现部分逢低买入。净持仓压力有所缓解，对冲基金总杠杆虽处近5年99分位，但净持仓已偏中性。财报季需关注金融、医疗、消费及能源等板块的资金动向。整体市场净持仓趋于中性，短期具备韧性，持续行情有待财报落地后形成。
0712｜中国消费让外资投行绝望了！
起点财经 2026年7月11日 16:00 河北 以下文章来源于樱桃大房子，作者樱桃团队 樱桃大房子 把握楼市调控周期，精准抓住买卖房信号，跟着樱桃一起买大房子 作者：樱桃团队 来源：樱桃大房子 文章已获授权 6月物价指数已经出来了，但凡认真看了数据的都笑不出来。 两个核心数据全线走弱。 CPI，就
0711｜创新药VS科创50（洪灏，0711）
洪灏 的主題 2026/7/11 12:53 创新药 vs 科创50。这个板块轮动是非常明显的：从强价格势能向弱价格势能轮动。很多人视而不见，甚至坚称"没有轮动"。这个轮动，我们在下半年展望报告和见面会都有详细讨论。 其实，过去十天，创新药上涨了近20%，这是过去半年承受最惨烈抛压的板块，但科创这个
0711｜重视基本面变化 布局核心标的（会议纪要，0711）
好的，各位投资者大家晚上好，布局核心标的。 欢迎大家再次参加我们周期的会议。今天的大主题是"重视基本面变化， 交运这边，我给大家提示一些股价没有充分反映整体基本面强势的物流标的。首先，大家要重点去关注快递物流板块。目前已有三个公司发了预告——圆通速递、恒通股份（化工物流）和另一家快递公司，业绩都超预
0711｜从Token经济到AIGC 关注低洼传媒应用布局（会议纪要，0711）
传媒板块总体来说，从二季度业绩外推到年化的关系链比较弱。所以在业绩预期落地之后，核心要看的是新的供给和新的预期。而传媒板块新供给和新预期的核心，就是落在AI上。 7月份，Claude 2.5本来预期是这周发布，但现在看可能是在7月16日正式全面放开API。对于一些提前的客户端，可能会提前48小时开放
0711｜7月金谷 长川科技强 call 最新更新 - 国产算力进展超预期 长川科技有望充分受益（会议纪要，0711）
看逻辑 我代表我们团队，与大家分享我们对长川科技的推荐。首先想跟大家重申，长川是我们非常看好的一个票。自今年3月我们将其作为金股以来，股价表现大家有目共睹。我们团队的另外两位老师也全身心投入对这个票的研究，对于整个半导体设备板块，我们也在这个赛道上花了非常多的研究精力。 我们今天推荐长川的逻辑，最核