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时政 #时政#子明私享汇

0815｜诺兰如果在中国会怎么拍奥德赛（子明私享汇）

该文以架空叙事为框架，借用诺兰《奥德赛》的经典台词与场景，将周德修斯与毛伽门农分别对应奥德修斯与阿伽门农，借“kongzi’s Law”替代“Zeus’s law”，以“people from the train”指代归乡后失控的劫掠者，从而将原作的复仇与秩序重建主题转译为中文语境下的政治隐喻。文章通过木马屠城、伪装乞援、射杀求婚者、创伤后离场等关键情节，呈现周德修斯从盟友到被反噬、最终以隐忍终结混乱的过程，核心落点在于“分辨敌友”所需的隐忍与牺牲，以及权力回归后必须由新生代引领重建的价值观判断。读者可借此理解诺兰版本对忠奸辨识与历史代价的强调。

发布于 2026-08-15
时政 #时政#卢克文

0815｜宁德航空电池取得重大突破 燃油飞机瑟瑟发抖（卢克文）

宁德时代于2026年8月9日发布世界首款通过相邻电芯热失控验证的载人eVTOL航空动力电池系统，能量密度达350Wh/kg。其采用高镍正极+低膨胀硅碳负极、半固态电解液、复合集流体“保险丝”、隔热排烟通道、智能电池管理系统四重防护，解决了eVTOL电池高功率、轻量化、高安全难兼顾的难题。该突破对低空经济意义重大，将率先变革短途货运、海岛山区运输和应急救援。当前车用动力电池毛利率下滑倒逼厂商转战航空电池新赛道，行业竞争激烈。eVTOL无传统燃油航空适航规则垄断，是中国航空工业换道超车的历史机遇。

发布于 2026-08-15
时政 #时政#猫哥

0814｜人间不见朱相（猫哥）

谨以此文纪念朱相。 昨日惊闻朱相去世，心情颇为复杂。 对朱相的认识，我也有一个从否定到肯定的过程，这个过程也是我成长的经历。 2011年在我写冰冷经济真相的时候，面对狂飙猛进的房地产，我当时对朱相的评价是偏负面的，时至今日，虽然这几年我们一直在为房地产去泡沫而苦熬，但是现在回头来看，对朱相的评价却是

发布于 2026-08-14
时政 #时政#江宁知府付费文章

0814｜日本对远东局势发展的大胆构想（江宁知府付费文章）

文章指出，日本战略界认为未来日俄在北方四岛乃至库页岛问题上爆发冲突的可能性高于中日矛盾，核心依据是俄乌战争将持续消耗俄罗斯国力。日本政界主流判断，随着俄罗斯人口萎缩与远东防御能力下降，将出现以低成本收复争议领土的"战略机遇期"，日本当前积极参与对俄制裁即意在加速这一进程。历史上日本曾趁沙俄虚弱强占库页岛南部四十年，这一先例被日方视为可复制的逻辑。文章分析认为，日本对库页岛的觊觎源于其巨大的资源价值——该岛面积超两个台湾岛，蕴藏丰富油气资源，控制在手可切断俄远东海上生命线并锁定东北亚地缘优势。然而两大现实因素制约日本行动：一是核威慑逻辑下中央政府仍掌核力量的俄罗斯具备极端反制能力；二是中国作为变量深度介入，使日本担忧被拖入多线冲突。文章认为，日本当下务实策略是等待俄罗斯进一步弱化，在谈判中谋取更大筹码，而非贸然发动领土收复行动。

发布于 2026-08-14
时政 #时政

0814｜ANBOUND 每日金融-第7060期

安邦集团 中国宏观经济研究中心 2026年8月13日 星期四 总第7060期 ![MARKETS IN TURMOILDow dewnnearty 779Leaders in Congress vowto restart negotiationson compromise me "脱嵌"背后的运行

发布于 2026-08-14
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0814｜ANBOUND 每日经济-第7724期

本期《每日经济》围绕京东对北京经济影响展开核心分析，指出京东作为中国大陆唯一进入全球500强前50的民营企业，营收1821亿美元、关联就业超95万人，已深度嵌入北京消费、物流和就业体系。其五年内采购10万架无人机、百万台无人车及300万台机器人的规划，与当前空域制度、道路治理和产业成熟度存在明显落差，战略可靠性存疑；叠加自营模式下的高资产占用、近百万就业关联以及千亿级营收与百亿级利润之间的落差，一旦战略失误，风险将通过债务、供应链和就业向城市传导，文章建议北京在支持企业发展同时建立风险评估与应急机制。其他要点包括：地方国企拿地未开工率区域分化显著、燃油车从业者面临职业转型压力、传统民办本科招生缺口扩大、日本对华机床订单回升折射制造业设备投资增强、低级别文物保护统筹不足、宁波分布式光伏装机突破千万千瓦、青C扩容难消青年学者竞争压力、华强北灰色手机贸易承压、上海扩大民企参与重大投资空间、东南亚算力监管风险上升、MA700需坚持技术但放慢商业化、具身智能形成性价比与高端双轨市场、全球对华认知呈现南升北降分化、印度地方加码招商引资但落地待观察、欧元区经济超预期修复但持续性存疑、中美大豆采购面临民企参与不足挑战。

发布于 2026-08-14
时政 #时政#珍大户

0813｜离岸信托征税（珍大户）

文章解读7月24日离岸信托新规，核心是离岸信托收益征收20%个税。结合此前规定，国人直接持有的海外资产、装入信托的海外资产，即便更换国籍，只要收益源自中国，均在征税范围，原始资本从中国出走后海外产生的增值收益，理论上需无限期纳税。短期内实操存在难度，但法理层面已明确。文章指出，这并非单纯针对存量海外资产或转移财产者，而是为十五五规划资本项下自由流动、大规模推动资本出海提前布局，目的在于建立对海外资金与人员的监管能力，防范海外资本巨头脱离管控。文章对个人给出建议：企业主可关注出海机会；年轻人应顺应资本全球化趋势，挖掘就业与创业机会；建筑、会计、外语等存量过剩行业从业者需向跨国方向转型；退伍人员可关注未来国央企海外安全类岗位。

发布于 2026-08-13
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0813｜为何华尔J和英伟D为AI热潮建立奇异资金通道

英伟达与阿波罗、贝莱德、黑石、布鲁克菲尔德、高盛、KKR 等华尔街机构推出约 5000 亿美元的芯片融资计划，旨在将英伟达 AI 芯片打包为资产支持债务出售给养老基金、主权基金等，以解决中小 AI 实验室和云厂商因高利率难以购置芯片的难题，并为英伟达自身开辟新资金渠道。英伟达可能通过"剩余价值支持机制"为最多 25% 的项目成本提供担保，若终端用户违约将承担部分损失。该模式被比作 20 世纪 70 年代抵押贷款支持证券的兴起。批评者指出芯片技术迭代快、存在快速贬值风险，且一旦 AI 建设放缓或新一代芯片加速问世，旧芯片抵押价值将受冲击；做空投资人迈克尔·伯里认为这是在牛市后期人为延长市场势头的"非自然信贷"。

发布于 2026-08-13
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0813｜ANBOUND 每日金融-第7059期

2026年5月，全球美、日、欧核心主权债市场遭遇大规模抛售，长端国债收益率飙升至近二十年极值，引发信用重定价危机。尽管7至8月收益率从高位回落并宽幅震荡，但高风险格局未变。安邦智库陈功指出，5%至6%的长端利率在历史中并不罕见，本轮存在情绪放大，但全球主要经济体财政高度依赖持续发债填补缺口，在2022年后高利率环境下，高负债叠加高利息正催生债务扩张的负向循环。美国联邦公共债务已突破39.96万亿美元，2026财年利息支出超1.2万亿美元；日本政府债务GDP比率预计达204.4%；欧元区多国负债率突破100%。本轮波动叠加债务体量翻倍与全球同步高负债两大新增利空，风险冲击远超2013年和2022至2023年历史周期。未来修复路径包括稳定美债供需或重塑市场定价逻辑，但均属阶段性手段，无法根治财政结构性缺口，全球债市高波动将成为常态，资产估值中枢整体趋于下移。

发布于 2026-08-13
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0813｜ANBOUND 每日经济-第7723期

近年中俄贸易规模持续增长，2025年双边贸易额达2279亿美元，2026年上半年同比增25.6%。但中企对俄贸易面临物流梗阻、通关繁琐、回款不畅三大难题：东线口岸拥堵致运输时效延长，标准认证与关税壁垒抬高出口成本，本币结算下超70%利润滞留俄境且汇率坏账风险加剧。关键症结在于2006版双边投资保护协定俄方长期执行不力，中国投资权益缺乏有效保障，新版协定仍面临落地考验。对此，需以协定为博弈筹码，通过多式联运与海外仓补齐物流短板，推进标准互认与单一窗口互通，扩容本币结算网络并对接俄方资本管制，同时压实俄方履约责任，推动双边经贸长效发展。

发布于 2026-08-13