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股市 #股市#2026-09-08#余说

0908｜谷市 余说 养猪

农业股中养猪板块可关注。9月以来存栏去化加速，饲料涨价虽利空但当前交易逻辑仍是母猪去化和产能收缩，盈利改善为后续阶段。作者将养猪作为中长线持仓，近期从XXW换至WS，认为行业普遍预期改善时无需过度纠结企业质地；若短线操作，则选择走势和筹码结构好的标的。在油价高位波动背景下，养猪是少数不受油价影响且具备炒作空间的板块。

发布于 2026-09-08
时政 #时政#2026-09-08#子明私享会

0908｜财Z弹药上膛三八家金R机构同日获增资（子明私享会）

八家中央金融企业同日发布合计3600亿元增资计划，涉及工行、农行、进出口银行、中国信保及四家国有保险公司。本轮罕见纳入保险机构，延续去年对息差与化债的防御性安排，同时转向进攻：保险端充当权益耐心资本，银行端扩大信贷投放，政策性银行逆周期稳外贸。时点契合中美AI安全对话及G20对《卡罗来纳原则》的支持，意在展示动员能力、抢跑AI基础设施“六张网”建设。此举被视为“财政发债注资—补充资本—放大信贷—撬动投资—税基反哺”循环的试点，为后续快速复制该模式铺路。

发布于 2026-09-08
时政 #时政#2026-09-08#子明私享会

0908｜日H有没有可能不出现危机（子明私享会）

即使极低油价大放水，日韩危机仍难以避免。本文认为，油价高低与日韩危机是两回事；危机根源在于美国需收割的资金量极其庞大，政客可能默许危机出清，且日韩与美国达成的政治交易付出过多。2020年前中国是美国潮汐注水的主要受众国，2007、2015年受抽水影响明显；之后日韩接替成为主要注水对象，受抽水影响增大。背景事实包括：日本承诺5500亿美元对美投资，并首次允许出口杀伤性武器；韩国承诺3500亿美元投资，随后废除检察厅；2015年中国资本净流出约6730亿美元。

发布于 2026-09-08
时政 #时政#2026-09-08#子明私享会

0908｜天堂军队的战斗力为何强大（子明私享会）

文章借“天堂模式”与“地狱模式”之辩指出：天堂模式并非享乐纵欲，而是以共同理想约束本能、强化纪律与组织度，从而造就高战斗力，但对操盘者要求极高，一旦失控易滑向地狱；军队禁酒禁欲就是典型。同时，文中提到山东地炼正面临产能整合、税收数字化、原料涨价等压力，独立炼厂开工负荷承压。另外还考证了“打下榆林城，一人一个女学生”确为陕北民间流传唱词，且因不符合革命理念受到批评。

发布于 2026-09-08
时政 #时政#2026-09-08#子明私享会

0908｜中俄的天然气博弈（子明私享会）

中俄围绕“西伯利亚力量2号”管道谈判陷入僵局。俄方按计划经济思路定价约250美元，要求中国承担原对欧开发成本并签30年每年500亿立方米的照付不议合同，以便向国际市场融资；中方则按市场经济逻辑，仅愿在50美元基础上适当补贴，拒绝承担长期消纳风险。双方均认为对方占便宜，并分别与乌克兰、美国接触施压。该协议将影响全球天然气基准价格及卖方市场格局，也决定两国关系走向。分析认为，俄战后重建资金依赖此管线，最终普京一方大概率让步。

发布于 2026-09-08
股市 #股市#2026-09-08#中国向银行和保险公司注资450亿美元

0908｜以支持经济增长（中国向银行和保险公司注资450亿美元）

中国将向工行、农行、中国人保等8家大型金融机构注资3000亿元人民币（约450亿美元），由财政部发行特别国债筹集，以补充资本、增强信贷投放能力并维护金融稳定。这是近20年来规模最大的金融机构资本补充行动之一，2025年初以来政府累计注资已达5000亿元。此举旨在应对经济增长放缓、银行净息差收窄及TLAC监管要求，同时提升保险公司偿付能力和风险抵御能力，为房地产、地方债务等潜在损失提供缓冲。

发布于 2026-09-08
股市 #股市#2026-09-08

0908｜铜价上涨与谷P驱动逻辑分析

铜价上涨对股票的影响需区分EPS与PE驱动。当前商品价格高位，EPS弹性不足，应更多关注PE变化。铜供给约束持续增强，短期受硫磺冲击刚果金和智利生产，中期在产矿山不及预期，长期勘探投入不足，铜价中枢有望上移且可持续性超预期。铜价突破关键关口主要催化市场情绪与PE，而非价格空间。当下选股核心是量的增速，因价格空间有限时，企业只能通过扩产提升EPS。

发布于 2026-09-08
股市 #股市#2026-09-08

0908｜科技分析及阿派克会议前瞻

今日科技股大涨，中际旭创港股最高涨18%，A股放量，成交量超过8月18日，需观察后续能否持续放量消化套牢盘。作者认为11月APEC中美元首会晤是重大外交事件，可能缓谈关税等议题，提前约两个月可潜伏相关概念。盘口方面，A股有“再一再二不再三”规律，今日为第三次高开高走，突破上周五高点，解套前几日套牢盘，可能开启一波行情。整体不必悲观，要信就早信。

发布于 2026-09-08
股市 #股市#2026-09-08#睿哥

0908｜今日复盘（睿哥）

市场风格转向小盘股和红利股，成交额1.95万亿元。江波龙港股上市破发，反映流动性不足；摩尔线程等高位股持续下跌。美债利率走高，美国虹吸全球资金，7月资本项目结售汇逆差1000亿美元，8月出口同比增长19.8%。A股缩量降波，沪深300隐含波动率降至17.6，预计进一步降至14-15，成交额或缩至1.6万亿。板块上，传媒遇阻，种植业因天气逻辑大涨4.91%，豆粕ETF创历史新高，可长期持有。中东冲突升级，油价升至98美元，美债利率上升，全球市场跳水。

发布于 2026-09-08
股市 #股市#2026-09-08

0908｜灵哥财富课

伦敦铜创下新高，江西铜业、西部矿业大涨，即使加息也未能压制铜价。核心原因在于铜矿扩产严重受限，而需求持续增长。作者此前买回江铜但仓位不足，计划后续择机加仓。铜、铝、贵金属可作为科技板块的对冲；东方钽业、云南锗业、中钨高新等小金属则与科技联动。继续看好金铜：当前黄金价格与纳斯达克共振，本质上与流动性相关，已非传统避险属性，而更接近流动性驱动的“meme”资产。中长期潜在利好是美国可能陷入滞胀。

发布于 2026-09-08