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时政 #时政#2026-09-17#子明私享会

0916｜伊朗外长明日访华大哥的底牌亮了（子明私享会）

伊朗外长阿拉格齐将于9月16日访华。文章分析，此举发生在俄罗斯与美方就乌克兰问题密集接触、外界传出莫斯科可能拿伊朗当筹码的背景下，中方通过邀请伊朗外长访华明确展示对伊朗的战略支持，并在美伊博弈中掌握主动。文章回顾今年5月类似访问曾为伊朗注入谈判底气，迫使美方退让；此次924节点，北京同样为伊朗划出红线，防止其被迫接受不利协议，强调中伊协同应对外部分化。

发布于 2026-09-17
时政 #时政#2026-09-11#子明私享会

0910｜刘翔事件补充（子明私享会）

刘翔9月10日微博回应“二选一”事件：称9月1日已买断，获49.4万元；将2015年4月至今工资补助共982935元捐给中华慈善总会用于西藏泥石流救灾；表示退役后未接到编制岗位，质疑为何11年后才被要求“二选一”，呼吁退役安置灵活多样。上海体育局回应称，曾提供田径中心负责人、技术总监、高校等安置方向，刘翔选择自主择业，9月1日递交申请、7日手续办结并按规定给予经济补偿金，对其捐赠深表敬意，并承诺优化退役运动员安置政策。

发布于 2026-09-11
时政 #时政#子明私享会#2026-09-11

0910｜为什么企业 吹 不起来了（子明私享会）

企业“吹”不起热的时代已转向务实阶段，核心硬实力是订单。作者曾看空平台股，七月份后放弃看空，因其归根结底有利润；而toB和toG业务本质是不受市场影响的利润。宇树科技即属擦边toG逻辑。转向务实的原因包括就业率问题：科技环保可能引发就业危机，对政体安全构成威胁。特斯拉入华在六月会议后或面临停滞，因其可能带来大规模失业，安全比发展更为重要。

发布于 2026-09-11
时政 #时政#2026-09-09#子明私享会

0909｜美债的本质是什么（子明私享会）

文章讨论美债本质及其“保护费”支付方式变化。作者认为“美债是金融和军事外显”有一定道理但不完全准确，美国以军事保护换取盟友购买美债，但2010年后美债占比下降，美股和产业链回迁成为更重要方式。数据显示，外国持有美股从2010年2.8万亿美元增至2025年19.9万亿，约7倍；长期债券仅约翻倍；美股占外国投资者美国证券资产比例从2009年23%升至2025年56%。日本仍为最大美债持有国，其美国证券资产中股票占比从2010年16%升至2025年40%。

发布于 2026-09-09
时政 #时政#2026-09-09#子明私享会

0909｜普京的时间不多了（子明私享会）

普京下令对基辅停火三天，引发俄乌是否走向终局的猜测。核心判断是：普京真正稀缺的是政治窗口而非战场时间——特朗普任内美俄关系仍有重启可能，若拖到2028年新政府上台，谈判筹码将大幅缩水。所谓“阿拉斯加协议”实际未签署，俄方视之为美方方案获俄接受，美方明确否认达成协议。此外，分析以苏联体制“怕担责、爱拖延”为例，指普京同样有拖延倾向，可能错失和谈良机。

发布于 2026-09-09
时政 #时政#2026-09-09#子明私享会

0909｜我们怎么能不支持董先生（子明私享会）

董建华先生于2026年9月8日在香港逝世，享年89岁。他出身航运世家，其父董浩云去世后遭遇航运萧条，公司濒临破产，经霍英东推动中央重组债务而脱困，董家由此转向北京。霍英东力荐董建华，促成其1996年获中央明确支持信号，后当选香港特区首任行政长官。2005年他以健康原因请辞，此后担任全国政协副主席，成为继霍英东之后香港第二位国家领导人。

发布于 2026-09-09
时政 #时政#2026-09-08#子明私享会

0908｜财Z弹药上膛三八家金R机构同日获增资（子明私享会）

八家中央金融企业同日发布合计3600亿元增资计划，涉及工行、农行、进出口银行、中国信保及四家国有保险公司。本轮罕见纳入保险机构，延续去年对息差与化债的防御性安排，同时转向进攻：保险端充当权益耐心资本，银行端扩大信贷投放，政策性银行逆周期稳外贸。时点契合中美AI安全对话及G20对《卡罗来纳原则》的支持，意在展示动员能力、抢跑AI基础设施“六张网”建设。此举被视为“财政发债注资—补充资本—放大信贷—撬动投资—税基反哺”循环的试点，为后续快速复制该模式铺路。

发布于 2026-09-08
时政 #时政#2026-09-08#子明私享会

0908｜日H有没有可能不出现危机（子明私享会）

即使极低油价大放水，日韩危机仍难以避免。本文认为，油价高低与日韩危机是两回事；危机根源在于美国需收割的资金量极其庞大，政客可能默许危机出清，且日韩与美国达成的政治交易付出过多。2020年前中国是美国潮汐注水的主要受众国，2007、2015年受抽水影响明显；之后日韩接替成为主要注水对象，受抽水影响增大。背景事实包括：日本承诺5500亿美元对美投资，并首次允许出口杀伤性武器；韩国承诺3500亿美元投资，随后废除检察厅；2015年中国资本净流出约6730亿美元。

发布于 2026-09-08
时政 #时政#2026-09-08#子明私享会

0908｜天堂军队的战斗力为何强大（子明私享会）

文章借“天堂模式”与“地狱模式”之辩指出：天堂模式并非享乐纵欲，而是以共同理想约束本能、强化纪律与组织度，从而造就高战斗力，但对操盘者要求极高，一旦失控易滑向地狱；军队禁酒禁欲就是典型。同时，文中提到山东地炼正面临产能整合、税收数字化、原料涨价等压力，独立炼厂开工负荷承压。另外还考证了“打下榆林城，一人一个女学生”确为陕北民间流传唱词，且因不符合革命理念受到批评。

发布于 2026-09-08
时政 #时政#2026-09-08#子明私享会

0908｜中俄的天然气博弈（子明私享会）

中俄围绕“西伯利亚力量2号”管道谈判陷入僵局。俄方按计划经济思路定价约250美元，要求中国承担原对欧开发成本并签30年每年500亿立方米的照付不议合同，以便向国际市场融资；中方则按市场经济逻辑，仅愿在50美元基础上适当补贴，拒绝承担长期消纳风险。双方均认为对方占便宜，并分别与乌克兰、美国接触施压。该协议将影响全球天然气基准价格及卖方市场格局，也决定两国关系走向。分析认为，俄战后重建资金依赖此管线，最终普京一方大概率让步。

发布于 2026-09-08