Logo

所有标签

#机构会议纪要 2 #2026-10-03 9 #1003 1 #中M八项内容的逐条拆解 1 #1002 1 #2026-10-02 22 #1001 1 #929货币财政一揽子政策 1 #十月策略及金谷 1 #全天候策略 1 #2026-09-30 32 #0930 2 #赢在八小时之外 1 #OpenAI 1 #王福重付费文章 1 #2026-09-29 51 #0929 2 #M国房贷利率重回7 1 #金刚石散热行业研究报告 1 #玻璃基板 1 #2026-09-28 32 #0928 2 #2026-09-27 13 #0927 2 #赢在八小时之外付费文章 1 #2026-09-26 13 #0926 1 #2026-09-25 17 #0925 1 #2026-09-24 28 #0924 2 #冷局 A谷市场走势分析 1 #金靴会员文章 0 #2026-09-23 28 #0923 2 #老端 1 #米米一个北 1 #2026-09-22 40 #0922 2 #卢麒元 1 #0921 1 #2026-09-21 25 #会议实录 5 #段宏斌 1 #东南亚诈骗已全面升级 1 #近视 1 #作恶的人 1 #许戈 1 #2026-09-20 21 #0920 2 #龙白滔博士付费文章 1 #米联储见闻 终知上将先伐谋 1 #米联储见闻 白眼看他世上人 1 #米联储见闻 渚清沙白鸟飞回 1 #2026-09-19 22 #0919 1 #赤剑天涯讲堂付费文章 1 #鹅少 昨夜沃什终于证明了自己 1 #2026-09-18 30 #0918 1 #U君笔记 1 #云石 1 #0917 1 #辜朝明 1 #2026-09-17 40 #科技行业秋季策略 1 #洞见公社 快要熬出头了 1 #洞见公社 为什么加息可能利好AI硬件 1 #沃什上任结束了特LP与美LC的战争 1 #2026-09-16 26 #0916 1 #鉴茶财经院 东田老师 1 #9月加息已成定论 1 #特LP认为 1 #猫哥 也门战局 1 #2026-09-15 55 #0915 2 #余说投资周报 1 #以史为鉴 1 #大国能源 1 #0914 2 #YC联合创始人 1 #观星老道付费文章 2 #2026-09-14 40 #机构会议实录 航运 1 #机构会议实录 煤炭行业投z机会深度分析 1 #机构会议实录 以终为始 1 #2026-09-13 26 #0913 2 #转世2000年 1 #你不是在学习 1 #大摩 中国新兴前沿 1 #米联储见闻 亭亭迥出浮云间 1 #MG参议员史蒂夫·戴恩斯表示 1 #2026-09-12 22 #0912 1 #2026-09-11 34 #0911 2 #冷局 窄幅震荡 1 #子明私享会 制约技术发展的 1 #研报 CXO行业专题报告 0 #米联储见闻 绿树重阴盖 1 #洞见公社 财经早餐 1 #洞见公社 每日简报 1 #财联社付费文章 风口研报 1 #财联社付费文章 电报解读 1 #财联社付费文章 机构龙虎榜解读 1 #财联社付费文章 公告全知道 1 #余说 写在原油突破100美元之际：后续股 1 #0910 2 #2026-09-10 49 #医药生物行业深度 1 #智谷趋势 1 #达叔 2 #2026-09-09 50 #0909 2 #中国向银行和保险公司注资450亿美元 1 #液冷拐点已至 1 #六爷阿旦付费文章 1 #睿哥 财ZB给金融机构补充资本金 1 #0908 3 #2026-09-08 34 #子明私享汇 会中美未来十年最重要的会谈 1 #早睡的竹秋君付费文章 1 #韬定律与业绩斜率 1 #外围扰动与存量博弈加剧 1 #9月反弹可期 1 #睿哥 算力需求爆发 1 #0907 1 #2026-09-07 55 #2026-09-06 14 #0906 2 #击球区能手 1 #睿哥 长端和短端利率对谷市有什么影响 1 #罕见的 1 #2026-09-05 23 #0905 2 #洪灏 预测落地 1 #纳斯达克100ETF 1 #医药生物深度报告 1 #中国Z券发行料将加速 1 #2026-09-04 38 #0904 2 #全球Z务下滑 1 #Bloombelg 1 #0903 3 #雪球花甲老头付费文章：照见内心 1 #2026-09-03 43 #为什么大佬们日理万机 1 #雷思海付费文章 1 #现房销售改的是供给不是需求 1 #洪灝 1 #0902 2 #安民付费文章 1 #2026-09-02 46 #日B利率触及关键门槛 1 #研报 英维克-002837.SZ-半年度业绩报告点评报告 1 #研报 房地产开发行业点评报告 1 #体制主任 1 #2026-09-01 57 #0901 1 #宏观交易 回归 1 #会议实录 沃什定调 1 #会议实录 中报过后 1 #卢麒元千元专栏会员群聊 1 #0831 1 #DELETE 0 #2026-08-31 28 #0830 2 #2026-08-30 28 #在洞见公社 1 #达叔付费文章 1 #扶不起的阿斗 1 #2026-08-29 15 #0829 1 #明叔付费文章 1 #马红漫 4 #花荣付费文章 2 #0828 3 #赢在8小时付费文章 热点锐评 1 #击球区小能手 英伟达弱现实 1 #2026-08-28 53 #财联社早知道 1 #电报解读 1 #0827 3 #2026-08-27 41 #为什么华尔J重新关注 1 #财联社风口研报洞察 1 #潜姐自留地付费文章 1 #2026-08-26 36 #0826 2 #敢D敢加仓 1 #会议纪要 锂电 1 #会议纪要 M国的老问题 1 #2026-08-25 51 #0825 2 #投资内参 115 #2026-08-24 14 #锂矿 1 #内参 64 #撕掉 1 #高盛黄金 1 #会议实录 国产算力崛起 1 #会议实录 出海算力・PCB 1 #会议实录 光通信最好的时代 1 #洪灏 A 1 #子明私享会 行业乱不乱，谁来说了算 1 #一个深圳编制的终身价值是多少钱 1 #研报 镍行业深度研究报告 1 #研报 AI制药行业专题 1 #隔夜M谷-财Z部下场支持Z券 1 #测试 0 #财联社玩转ETF 1 #财联社点金互动易 2 #财联社九点特供 2 #ANBOUND每日金融 2 #ANBOUND每日经济 2 #A视野付费合集 3 #研选研报数据 1 #投资备忘 1 #九点特供 1 #西风的指南付费文章 1 #鉴茶财经院 之前跟大家讲过 1 #灵哥 2 #CoreWeave 1 #中国AI 1 #Materials 1 #运力告急 1 #浪浪主升付费文章 3 #安民付费文章 公司分析27 1 #波段之门付费文章 1 #财联社付费文章风口研报·洞察 1 #研报 2026下半年资产配置报告 1 #冷局 19 #如何让二胎家庭里天天争风吃醋 1 #机构纪要 4 #睿哥 如何均衡胜率 2 #米米一个北付费文章 1 #光器件大厂调研 1 #第四维的梦想999付费文章 1 #观海五行策略100元付费文章 1 #职投者茶馆付费文章 1 #雅典娜之死 1 #成年人最徒劳的勤奋 1 #睿哥 49 #端宏斌投资备忘 2 #夏春 1 #大摩-2026年GB200 1 #鉴茶财经院 右肩来了 1 #胡斐朋友圈：打起精神，来起来就 1 #洞见公社 北京推动科技自主 1 #远望 14 #观海五行策略60元付费文章 1 #第四维的梦想999元付费文章 1 #一颗正经的流星200元付费文章 1 #研报 行业高质量发展关注快递 1 #研报 创新药估值方法论 1 #研报 2026年8月资产配置报告 1 #洞见公社 互联网厂商的 1 #洞见公社 AI应用方向 1 #伊L称霍尔木兹协议接近达成 1 #洞见公社 大佬们为什么专吃 1 #家人被传唤别慌 1 #GS 1 #铜柿紧张局势酝酿 1 #睿哥 高波动的谷市 1 #丑国机器人初创公司为何从中G 1 #鉴茶财经院 非常关键的一天 1 #子明私享会 29 #余说 今日谷 3 #沃什的鹰牌宣誓和模糊艺术 1 #新经济的胜利-上市公司视角看行业结构 1 #回调见尾声 1 #财联社付费文章研选•研报数据 1 #鉴茶财富进阶课 7 #2026年二季度宏观杠杆率报告 1 #鉴茶财经院 科技又回来了 1 #击球区小能手付费文章 1 #中国AI攻势为美国竞争对手创造了 1 #感觉不对劲时 1 #M博 3 #江宁知府 2 #玩转ETF 2 #财联社付费文章早知道 1 #记忆承载付费文章 2 #Lee话付费文章 3 #石建军付费文章 1 #局外人的视界付费文章 2 #测试-可删 0 #无送亦无迎付费文章 1 #2026年7月全球重要谷指ZD幅 1 #子明解读付费文章 2 #端宏斌 3 #埋伏之道付费文章 2 #沃什 1 #JPMKorea去杠杆进度 2 #今晚Fed前瞻 1 #洪灏付费文章 8 #智谷趋势内部研判230期 1 #铜 1 #牛是四只胃付费文章 1 #苹果游说特LP允许使用中G存储芯片 1 #vi姐侃大A付费文章 2 #金靴群友电视剧推荐 1 #COHR 1 #首份国家级消费规划出台 1 #大摩闭门会 1 #大摩周一宏观会议 1 #显明易说付费文章 2 #每日金融-第7046期 1 #每日经济-第7710期 1 #击球区小能手问答 1 #知乎奥特之父. 1 #体制主任付费文章 5 #金靴主义被删文章 1 #鉴茶财经院-易经第57巽 1 #挨踢牛魔王付费文章 1 #厄尔尼诺如何影响资产价格 1 #板块共识行情深度复盘系列 1 #MZ投Z分析框架与策略展望 1 #先觉者Pro付费文章 2 #苹果公司在美光科技反对声中推动特LP允许使用中G存储芯片 1 #人民B汇率为何在欧洲引发审视 1 #历史上A谷大规模IPO后市场表现 1 #特LP对60个经济体加征强迫劳动关税 1 #国际金价暴D后 1 #大盘剧本付费文章 3 #梁文锋投资者交流会-文字稿 1 #作家张原 3 #华尔街的机器人如何利用特LP的 1 #财联社付费文章大佬持仓跟踪 3 #机构会议 24 #国产交换机纪要 1 #AI资本开支 1 #Mikko的全球市场日志 1 #鉴财财富进阶170课 1 #灵哥财富课2 2 #智谷趋势内部研判229期 1 #Moonshot 1 #中G决策层聚焦经J刺激需求 1 #新易盛 1 #血饮付费文章 1 #杭州算力租赁 1 #猫小莲识底付费文章 4 #洞见公社-周末AI观点更新 1 #高盛 1 #洪灏旧文回顾 1 #鹅少昨日直播汇总 1 #野村证券 1 #安民-公司分析26 1 #凯文 1 #市场资讯 1 #珍大户问答 1 #东函西数付费文章 2 #卢克文青云读书会 2 #陈果 1 #灵哥财富圈 1 #云石付费文章 1 #中奖J衔很厉害吗 1 #冷局的策略空间星球动态 1 #击球区小能手星球动态2 1 #机构会议纪实 5 #端侧AI 1 #洞见公社6月金R数据拆解-冰点之下的隐忧 1 #击球区小能手星球动态1 1 #Jefferies 1 #李国飞 1 #风口浪尖的 1 #鉴定财富进阶 1 #一颗正经的流星付费文章 3 #财联社付费文章 21 #半导体一些反馈 1 #都在救市 1 #智谷趋势内部研判228期 1 #龙牙的一座山付费文章 3 #肖磊付费文章 3 #苹果芯片计划 1 #拆除 0 #拆除金R绝户网 1 #余说投资周报0706-0712 1 #冷局策略空间 1 #卢麒元新浪微博千元专栏会员群聊 5 #智谱CEO唐杰内部信 1 #思想钢印 4 #第三只眼观付费文章 2 #格局 14 #随着伊L威胁卷土重来 1 #SK 1 #第四维的梦想付费文章 7 #财联社付费文章狙击龙虎榜午盘 2 #X 1 #Mg泡沫化 1 #鉴茶财富进阶-264课 1 #灵哥财富课 25 #投z者对中国资产的看法已经改变 1 #人形机器人科普文-中国具身智能行业发展报告2026 1 #GSX 1 #火星船长付费文章 3 #财联社付费文章点金互动易 6 #大轮动警报 2 #胡斐朋友圈 10 #击球区小能手附件2 1 #击球区小能手附件1NVIDIA 1 #冷局的策略空间 48 #冷句的策略空间 1 #苹果的关注将中国长鑫存储推向存储芯片舞台中央 1 #A视野付费文章 2 #财联社付费文章掘金行业龙头 4 #北游独立评论付费文章 2 #血饮星球 2 #交易员对冲MLC鹰派立场减弱的风险 1 #智谷趋势内部研判227期 1 #U君笔记付费文章 26 #视野 193 #击球区小能手星球 3 #丁辰灵之二 1 #鉴茶财富进阶263课 1 #江宁知府付费文章 6 #财联社付费文章机构调研 4 #心木微笔付费文章 2 #金融我闻 1 #财联社付费文章风口研报 11 #财联社付费文章研选 16 #财联社付费文章狙击龙虎榜 3 #财联社付费文章盘中宝 13 #磷化铟专家交流要点 1 #合源研报 248 #击球区小能手 87 #手里还有货的 1 #子明私享汇 38 #大树乡谈 7 #英伟达Kyber为何延迟 1 #白宫推翻世界杯红牌的内幕 1 #鉴茶财富进阶 11 #赢在8小时之外付费文章 13 #盛京剑客付费文章 1 #时空游戏付费文章 1 #中国最大ETF变身黄金基金 1 #大摩宏观策略谈 1 #每日 76 #优质阅读 76 #ETF资金 1 #华为韬定律 1 #存储涨价 1 #迈克尔 1 #财联社付费文章研选研报数据 1 #余说的投资周报 5 #财联社付费文章玩转ETF 31 #财联社付费文章九点特供 18 #Bloomberg 23 #市场逻辑精选 22 #百亿基金经理内参 4 #财联社付费文章电报解读 19 #摩根大通 1 #储能 3 #观察 35 #认知 2 #时政评论 25 #期权 1 #板块 1 #泡沫 1 #投资大师 1 #新材料 1 #黄金 2 #改革 1 #资本市场 1 #研报 90 #低位反转 0 #往期 258 #观海五行策略付费文章 10 #股市 2533 #ADR 1 #bullish engulfing 1 #中概互联 1 #光模块 1 #高端PCB 1 #AI硬件 1 #中报预告 2 #韬定律 2 #光芯片 2 #昇腾 1 #华为 2 #国产AI 1 #AIDC 1 #机构调研 1 #康宁 2 #大立光 1 #硅光 1 #CPO 1 #通富微电 1 #晶方科技 1 #Chiplet 1 #深科技 1 #先进封装 3 #个人成长 1 #财运 1 #职场 1 #大学生 1 #赢在8小时之外 3 #视野格局 11 #科技扩散 1 #杨康平同学 1 #FOMO 1 #日评 4 #北京君正 1 #中日关系 1 #台海 1 #地缘政治 2 #卢卡申科 1 #中白关系 1 #猫哥 59 #时政参考 2 #鹅少 5 #财联社 10 #MLCC 1 #评级日报 2 #东函西数 2 #知乎奥特之父 39 #看多君 1 #沉默的螺旋 71 #水晶苍蝇拍 1 #存储 3 #局外人的视界 1 #老登板块 2 #医药 1 #余说不说谎 3 #策略 7 #Rubin 1 #科技 13 #丁辰灵 6 #液冷 6 #人形机器人 3 #特斯拉Optimus 2 #策略与复盘 50 #AI创业 1 #性格特质 1 #35岁焦虑 1 #职业选择 1 #复合背景 1 #在职研究生 1 #空白领域 1 #国际海洋法 1 #职业规划 1 #户口 1 #教育 1 #十五五规划 1 #天津海河人才 1 #农村宅基地 1 #珍大户 20 #山地剥卦 1 #创新药 1 #非农 1 #预期管理 1 #加息 1 #中报 2 #归妹卦 1 #投资哲学 1 #易经 1 #朱格拉周期 1 #业绩预告 1 #鉴茶财经院 153 #硬核科技 1 #A股 1 #上半年复盘 1 #外资 1 #央视财经 1 #投票 1 #海力士 1 #高抛低吸 1 #行情判断 1 #科创AI 1 #复旦微电 1 #胡斐 16 #均价线 1 #技术分析 4 #短线 1 #日内交易 1 #奥特之父 17 #标普500 1 #中期选举 1 #宏观策略 2 #美股 1 #洪灏 138 #半年报 1 #科创50 1 #收盘观点 1 #光通信 2 #芯片 1 #银行 2 #日元 1 #斜杠睿 47 #科技股 2 #谷评 3 #余说 70 #行动清单 1 #自测 1 #健康 2 #洞见公社 317 #睡眠 1 #洼地 1 #行业配置 1 #新质生产力 1 #国际经验 1 #转型 1 #房地产 2 #霍尔木兹 1 #美联储 7 #通胀 1 #原油 1 #月度展望 1 #主线板块 1 #行情推演 1 #观海五行 2 #Optimus 1 #优必选 1 #英伟达 6 #宇树 1 #月度涨幅 1 #创业板 2 #估值 1 #策略研究 1 #配置 1 #补涨 1 #港股 1 #钢铁 1 #煤炭 1 #化工 2 #有色 1 #周期 2 #欧洲 1 #美国 1 #全球市场 1 #名单 1 #选股 1 #业绩 7 #中报预增 1 #资本开支 1 #Meta 2 #纳斯达克 1 #标签 0 #内参 145 #资料体系 0 #付费资料 0 #日本 2 #制裁 1 #稀土 1 #米联储见闻 42 #每日金融 2 #供应链 1 #苹果 1 #卢克文 39 #印度 1 #时政 549 #ANBOUND 93 #每日经济 3 #宏观 6 #板块扩散 1 #ETF 7 #涨停复盘 1 #实时观察 1 #做空 2 #交易策略 2 #科创板 6 #付费文章 2 #情绪面 1 #期货 2 #复盘 15 #AI行情 2 #资金面 2 #策略复盘 1 #商业航天 2 #半导体 20 #机器人 20 #个人观点 4 #测试 0 #证券 1 #保险 5 #非银 6 #科创 2 #券商 8 #调整 0 #会议纪要 42 #科技行情 0 #谷市 12 #财富 1 #成长 2 #AI 31 #算力 16 #Halo 0
股市 #往期#股市#余说

0701｜余说·今日谷评

文章聚焦当日股期市场表现：科技股持续走强，玻璃基板板块每天至少一只涨停；光纤处于弱修复中但仍看好反弹；铝跌破19元平台则止损；昨日开盘介入的医药股小幅回落后仍有浮盈。光、玻璃、铝、药构成均衡配置，锂矿与电池因消息面杂音暂不关注。期货方面，焦煤因蒙古罢工假消息冲高回落；玻璃在950—1000元区间震荡低吸，跌破950止损；整体偏多但以空铜对冲系统性风险，做多本质上是基于盈亏比的博弈。

发布于 2026-07-01
时政 #往期#时政

0701｜第四维的梦想·7月行情展望

文章围绕7月行情展开，从宏观、行业、企业三层框架推演。宏观层面，美以伊冲突因霍尔木兹海峡恢复正常通行而进入阶段性缓和，油价风险溢价回落；美联储"再度加息"预期被指缺乏数据支撑；6月底AI核心资产的再平衡行为是近期市场颠簸的主因，摩根大通测算季末再平衡或抛售约1650亿美元股票。判断7月宏观环境大概率平稳，流动性由扰动向修复过渡，大盘前中期以震荡为主，月末边际抬升概率提升，策略上以4175点和6月低点为区间操作。行业层面，以"四维象限"（海外/国内、业绩/题材）框架拆解AI产业链。海外存储延续"存储御三家+SanDisk"配置思路；光模块业绩线适合趋势跟随，上游激光器等处于"题材向业绩过渡"阶段，CGHX的200G EML芯片已通过头部厂商验证并计划26年Q3量产；玻璃基板中长期仍会反复活跃但短期应以交易性视角对待；MLCC涨价链确定性高，三星电机签下约4540亿韩元服务器用MLCC长单，一季度产能利用率达95%，行业涨价斜率持续向上；钨等上游硬约束品种同样受益于AI算力扩张。国内链条起点从供给驱动转向需求驱动，DeepSeek V4正式版7月中旬上线并引入峰谷定价机制，高峰时段价格翻倍，本质是需求强度外溢对定价体系的再校准；美团LongCat-2.0在50000张国产卡集群上完成万亿参数模型训练，标志国产算力从"可用"进入"好用"拐点；下游涨价向上游传导使国产设备、封测、代工链兼具涨价与扩产双重逻辑，测试设备受益于AI芯片复杂度提升和HBM4升级进入结构性重估窗口；耗材则更多依赖国产替代与设备配套逻辑。作者认为，AI上游演绎后大概率进入"验证与质疑期"，但仍有未充分激活的下游需求作为后续驱动，建议聚焦国内链与涨价链交汇的国产设备、封测、代工方向，深度参与少数真正看懂的标的。

发布于 2026-07-01
时政 #往期#时政

0701｜雷思海·七月·穿过金R危机疑云

文章认为，6月以来弥漫的金融危机与AI泡沫预言，反映的是资金踏空后的情绪宣泄。历史上大众能成功预判并躲过的金融危机几乎不存在，危机的前提是大众广泛参与，目前喊危机的人过多，反而削弱了反向力量的一致性，因此2026年大概率不会出现真正的金融危机，取代的将是多次宽幅调整。7月市场主基调是在美元强势迷雾下的调整，等待强势美元被证伪。市场对美联储新任主席沃什存在误读，其本质仍是维护美国经济和资本市场稳定，4月他倾向使用"截尾均值PCE"指标，按该口径5月年化通胀为2.42%，接近2%目标，加息预期将在7月见顶后回落。美元6月18日突破100.03后短期强势确立，7月或围绕100.3震荡、不排除上试101.76，但强势难以持续。大A由AI尤其是物理AI主导，6月25日创业板已先于纳斯达克创近期新高，7月大概率是物理AI板块筹码交换时段，需关注新板块能否承接溢出资金，资金在AI与非AI之间切换节奏将加快，踏准切换最关键，重点方向仍是算力、光模块、芯片等物理AI层级以及AI中国道路下的卡脖子领域。黄金6月表现偏弱进入消化震荡期，短线无好机会，4000一线属中期底部区域，中长线可高抛低吸，信用货币长期贬值逻辑未变。

发布于 2026-07-01
时政 #往期#时政#珍大户

0701｜珍大户·不要追高

珍大户提示不要追高前期抱团的热门板块。本轮领涨的韩国股市在三月高点后呈缩量上涨，走法脆弱，随时可能大幅回调。韩国市场抱团信心的剧烈波动大概率会冲击国内追热资金的信心，因此近期需保持冷静，避免追高热门。若科技热门板块出现回调，更可能引发资金内部风格切换与分散，而非全面转熊，原因是当前资金面并不紧张。本文仅作市场分析与风险提示，不构成投资建议。

发布于 2026-07-01
时政 #往期#时政#猫哥

0701｜猫哥·这一轮AI牛市还能持续多久

文章认为，本轮AI牛市的核心驱动力是美国四大互联网大厂（微软、谷歌、亚马逊、META）大规模投资算力中心所带动的硬件采购需求，上游涵盖英伟达芯片、光模块、液冷、存储，中游为服务器与交换机芯片，下游是AI应用层变现。 判断牛市持续性的关键指标是四大厂的资本开支与经营性现金流对比，以及云收入增速是否匹配资本开支增速。2025年四大厂经营性现金流对资本开支覆盖率约为1.21，到2026年已降至0.9至1.0，接近临界点，部分大厂已需外部融资；同期资本开支增速约75%，云收入增速约35%，后者尚未追上资本开支。其中微软最为健康，谷歌与META开始出现资金缺口，亚马逊缺口最大。 文章判断，到2026年底AI牛市仍可持续，可继续参与；但若云收入增速持续低于资本开支增速，2027年可能成为AI硬件估值拐点，四大厂削减资本开支将引发产业链调整，届时应果断离场。

发布于 2026-07-01
时政 #往期#时政#米联储见闻

0701｜米联储见闻·起看秋月坠江波·鸡撞了尊

上周五傍晚，一架国产山河阿若拉SA60L轻型运动飞机从北京平谷石佛寺通用机场起飞，未经有效阻拦飞越禁飞的北京城区上空，撞上东三环CBD核心区的中信大厦"中国尊"高层，机上1人死亡，地面13人受伤，大楼内约1.2万人被疏散。官方定性为交通意外，但事故暴露的问题远大于事件本身：该机重仅340公斤，飞行高度、速度与雷达反射面积均符合"低慢小"特征，传统防空手段难以捕捉；塔台与军航直升机曾多次呼叫均未获回应，禁飞制度、追踪技术与防空体系全链条失守。中国尊距中南海约6公里，曾因顶层可肉眼眺望中南海而被要求整改。文章援引1987年鲁斯特小飞机降落红场导致苏联防空高层大规模撤职的先例，指出此次事件可能在北京当前敏感人事节点上引发高层对安全体系的全面审视与连锁反应。

发布于 2026-07-01
时政 #往期#时政#米联储见闻

0701｜米联储见闻·起看秋月坠江波

一架编号B-12PP的国产阿若拉SA60L轻型运动飞机撞击北京中信大厦（中国尊）东侧高层后空中解体，残骸坠落起火，机上一人遇难，官方定性为交通意外。事发地距中南海不足6公里，处于禁飞区，暴露了空域管制在制度与技术层面的全链条失守。该机属于典型的"低慢小"目标——高度1000米以下、时速200公里以下、传统雷达难以捕捉，是各国空域安全公认难题。文章类比1987年西德飞行员鲁斯特驾机低空闯入苏联红场事件，暗示此次事件虽未造成大规模伤亡，但对高层而言无异于一场安全地震。

发布于 2026-07-01
时政 #往期#时政

0701｜智谷趋势内部研判226期

本期要点：中国经济K型分化加剧，1-5月工业企业利润同比增长18.8%，但增量集中在电子半导体（利润飙升103.9%）等受益于全球AI资本开支的出海领域；汽车（-19.8%）、电气机械、专用设备等依赖内需的行业利润大幅下滑，出口高增（集成电路+110.9%、新能源车+110%）与社零（-0.6%）、固投（-4.1%）、房地产投资（-16.2%）形成强烈对比。1-5月财政支出仅增0.8%，政策未现扩张。审计披露3家大型金融机构虚增贷款6156亿元。A股前5%个股吸走全市场53.69%成交额，科技抱团拥挤，7月或迎风格再平衡。人口端，小学生两年减少657.7万，幼儿园在园人数五年降33%，但银发打工人达8700万至1.2亿，韩国生育率连续22个月增长。其他要点：国际金价跌破4000美元，2026世界杯总营收预计超130亿美元，中美大模型形成80/20分工格局，美伊谈判存变数。

发布于 2026-07-01
内参 #往期#内参#洞见公社

0701｜洞见公社·财经早餐

2026年7月1日财经要闻：中共中央政治局召开会议研究防汛抗旱工作，指出今年主汛期极端天气偏多、旱涝并重，要求立足防大汛、抗大旱。证监会召开推进会，强调加快构建财务造假综合惩防体系，证监会主席吴清表示将协同铲除造假土壤，营造"不敢造假、不能造假、不想造假"的市场生态。中东局势方面，伊朗外交部表示未来几天基本无与美方会晤计划，7月1日多哈相关活动聚焦谅解备忘录执行情况，且不涉及与伊方直接谈判。美国最高法院驳回特朗普政府限制出生公民权的行政令，特朗普则呼吁国会通过立法终止该政策。日元兑美元跌破162关口，创1986年12月以来新值，财务大臣片山皋月表态准备应对但措辞克制，市场关注日本是否入市干预。

发布于 2026-07-01
内参 #往期#内参#洞见公社

0701｜洞见公社·每日简报

本期简报聚焦AI、半导体、机器人、消费电子、刀具及新能源领域动态。AI方面，三星电机预计与美国CSP签订AI服务器MLCC保量合同，美团发布基于五万卡国产算力集群训练的万亿参数模型，OpenAI发现推理成本减半新方法；上游材料涨价潮持续，玻璃纤维布最高涨30%，覆铜板、粘结片涨5%–15%；美股核电龙头警告部分地区明年或现停电。半导体方面，AI产能挤压致成熟制程涨价延续至2027年，MCU厂商启动第二轮涨价，海力士订购4000亿韩元检测设备，台积电筹建本土DRAM供应链。机器人领域7月催化密集，优必选仿生机器人全球订单破1.3万台，单台12万至99万元。消费电子端小米、OPPO、vivo下调今年出货目标，最高降幅30%。三菱硬质合金刀片涨价50%–85%；特朗普政府正起草外国逆变器进口禁令。

发布于 2026-07-01