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股市 #股市#2026-09-10#洪灏

0910｜每日复盘与展望二（洪灏）

8月PPI同比涨至3.8%、CPI仅0.8%，呈现“上游热、下游冷”，反映终端需求不足。当日A股指数收平但超3600只个股下跌，涨幅集中在煤炭、有色、石油、航运，传媒、影视、消费、医药走低；两市成交缩量至1.86万亿元。港股微跌，恒指报25,275点。布伦特原油突破100美元/桶，为去年7月以来首次，主因美伊冲突升级及中国需求回暖，高盛警告若航运中断延续或突破120美元。能源和农产品年内涨幅超60%，优于半导体。美联储加息冲击或小于市场共识。

发布于 2026-09-10
股市 #股市#2026-09-10#洪灏

0910｜每日复盘与展望（洪灏）

2026年9月9日，A股与港股窄幅分化，8月PPI同比涨3.8%、CPI仅涨0.8%，呈现“上游热、下游冷”格局，盘面据此逐项交易。上证指数收3,952点涨0.3%，但全市场超3,600只个股下跌；煤炭、有色、石油、航运等PPI上游受益板块领涨，传媒、影视、消费、医药领跌。港股恒指跌0.2%、恒生科技跌0.8%，银行与能源撑住指数，互联网、汽车走弱。两市成交缩至1.86万亿元，南向连续三日净买入37.2亿港元。收盘后美国空袭伊朗油轮，布伦特重上100美元，待次日消化。

发布于 2026-09-10
股市 #股市#2026-09-10#沉默的螺旋

0910｜实时观察（沉默的螺旋）

市场缩量上千亿，指数站回均线但意义有限，无量能支撑的涨跌难持续。盘面上科技回调、红利走强，煤炭领涨；双创触及支撑位，美联储决议前或现局部反弹。消息面，DeepSeek聘请中信证券筹备境内IPO，创始人拟通过募资为员工提供激励以留才。参照长鑫科技上市后市场被抽血及历史规律，巨无霸上市后行情十之有七走弱，未来DeepSeek登陆二级市场或再现类似当前8月至9月的低迷场景。

发布于 2026-09-10
股市 #股市#2026-09-10

0910｜大锅饭最新直播完整总结

当前A股市场出现炒小炒差、妖股炒作风险聚集，尤其粮食种业等民生题材易遭政策强力干预，换手率极高的亏损妖股出货后散户难逃生。历史经验表明，大涨大跌中应坚持大涨大卖、小涨小卖，等待回调再买入，不宜满仓。上证指数与科创50脱钩，权重护盘而科技股承压，预判9.24前后或酝酿政策窗口。全球AI利润分配博弈中，PCB、存储、六氟化钨等可挤压日韩份额；光模块和存储链是少数业绩兑现的硬核赛道，多数产业链常现增量不增利，公告利好应逢高兑现。

发布于 2026-09-10
股市 #股市#2026-09-10#一颗正经的流星付费文章

0910｜9月9日思考与记录（一颗正经的流星付费文章）

个人笔记记录当日仓位调整：回收价值风格15%仓位，清仓铝10%和中车5%，计划明后天回收创业板ETF 15%，仓位降至15%，仅保留华东医药、华润电力、百润股份各5%。作者原计划8月中旬以25%-30%底仓择机加仓至60%-80%，但铝和创业板ETF调整深度不足，创业板9月3日阴线后明天或现上涨节点，顺势降低仓位。作者认为仓位降至15%后主动权上升，买点可更宽容。另回顾6月底来减仓过程：有色铝30%分三笔全部清仓，中车10%分两笔放弃，化工15%于7月底放弃，百润减半保留，海康牧原最早放弃，华润华东8月初配置等待增产。

发布于 2026-09-10
时政 #时政#2026-09-10#猫哥

0910｜星宇事件 可能成为里程碑（猫哥）

星宇股份因大规模劝退应届生引发舆论风暴。被解约的107名毕业生未走国内仲裁，而是将证据翻译成英文，投诉至港交所、欧盟供应链合规渠道及奔驰、宝马、大众的供应商举报通道，使事件升级为跨国供应链合规审查。此举直击企业命门：可能影响海外订单、H股上市和品牌声誉。文章指出，企业营收净利承压，劝退或为美化报表，但粗暴用工代价已从赔偿升级为丢订单、卡上市，标志全球化时代用工合规成为不可逾越的底线，对出海企业具有警示意义。

发布于 2026-09-10
时政 #时政#2026-09-10#卢克文

0910｜特朗普追查弹药泄密案 竟扯出五角大楼的内斗大戏（卢克文）

9月4日《纽约时报》爆料，五角大楼对超50名高级军官和文官开展大规模测谎，调查“弹药库存泄密案”。此事源于《华盛顿邮报》报道美军导弹库存因伊朗战场消耗不足一半，特朗普大怒并指责泄密“叛国”。国防部长海格塞斯为自保，将责任推给副部长范伯格，借测谎打击这位军工复合体代言人，因其优先推进1850亿美元“金穹”项目、忽视传统弹药补充。调查对象多为范伯格安插的采购后勤人员，但绕开了参联会主席丹·凯恩。这场内斗凸显美军军工生产拉胯，金融吞噬实业，抓人难以解决根本问题。

发布于 2026-09-10
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0910｜晨会纪要

9月10日开源晨会要点：8月进出口同比延续20%以上高增，AI产业链为最大驱动力，出口同比+24.9%、进口同比+28.3%；债市“资产荒”演绎后需警惕调整风险。量子计算多技术路线并行，全球产业规模预计从2025年61亿美元增至2035年8117亿美元。化工板块2026H1营收利润增长可观，基础化工归母净利同比+35.3%，石油石化同比+50.5%，资本开支下滑。宝钢股份产品结构优化，预计2026-2028年归母净利103亿至123亿元，首次覆盖给予“买入”。希迪智驾从商用智驾走向重载物理AI，预计收入高增，给予“买入”评级。

发布于 2026-09-10
股市 #股市#2026-09-10

0910｜利润中枢有望上行

6月以来，国内PDH工艺实现扭亏，单吨利润恢复至300元左右。主因海外丙烷供给回升、价格明显下跌，同时丙烯供需偏紧、价格偏强。长期看，美国丙烷库存创历史新高，美湾及中东多个LPG出口项目将陆续投产，丙烷价格中枢有望下行；我国丙烯2026年后暂无新增产能规划，叠加炼厂原料轻质化导致副产丙烯减少，供需格局有望改善，PDH利润中枢趋于上行。建议关注万华化学、卫星化学、金能科技、东华能源、维远股份、东方盛虹等龙头企业。风险提示：地缘政治、关税、行业竞争加剧、下游需求不及预期等。

发布于 2026-09-10