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股市 #股市#2026-09-09#沉默的螺旋

0909｜宏观前瞻（沉默的螺旋）

中英就全面战略伙伴关系表态，强调互利合作，中方希望英方保障中国投资者合法权益；中欧关系盘根错节，不会轻易破裂。美俄若达成合作将被视为宏观利空。8000亿元政策性金融工具加速投放，但撬动十万亿投资存疑，高频数据未见起色。茅台飞天改为常态化投放，反映高端消费承压。美国要求韩国提交超3500亿美元投资项目，意在吸引资本、技术与供应链转移。英伟达生态壁垒高，AI训练与推理分化，降本为产业核心。英国发债收益率创1998年以来新高。市场等待美国CPI，维持震荡。

发布于 2026-09-09
股市 #股市#2026-09-09#沉默的螺旋

0909｜实时观察（沉默的螺旋）

昨日科技反弹未放量，今日双创回落，印证行情缺乏持续性。外围中东局势致油价逼近百元，贵金属、日韩股市走弱，A股同步承压。盘面仅红利、超跌创新药及农业上涨，农业属游资炒作，厄尔尼诺只是噱头。指数在中美会议前受无形力量支撑，类似2024年7月走势，后续可能先现恐慌盘再反弹。市场等待美联储利率决议及中美会议落地，方向届时明朗。

发布于 2026-09-09
股市 #股市#2026-09-08#沉默的螺旋

0908｜问答汇总（沉默的螺旋）

本期问答涉及多个投资议题：期货换月应选择流动性充裕时操作，不宜拖到最后；拆迁赔偿若房产与现金价值相当，选择现金更划算，现金可配置黄金对冲贬值；期权卖方需承受黑天鹅风险，盈亏比不合理，仅在波动率放大时或有确定性事件时考虑；全球债务危机属灰犀牛而非黑天鹅，最终指向黄金；美国限制中国无人机未必是利空，可能刺激国产替代；宇树估值不能按普通硬件制造PS，应对标科技成长赛道并考虑稀缺性，1000亿至1500亿并不贵。

发布于 2026-09-08
股市 #股市#2026-09-08#沉默的螺旋

0908｜实时观察 摩尔20cm（沉默的螺旋）

市场平量运行，风格快速切换：银行下跌，科技股反弹，双创回升但预计仍以震荡为主。成交量低迷下，不同风格轮动，市场难以走出趋势。摩尔线程跌停拖累科创板氛围，主因原始股解禁，按市值计算早期股东获利丰厚，套现预期导致股价暴跌，属正常现象。科技反弹未放量，后续需观察未来两三天能否带量上攻；若不能，资金可能再度流向红利、医药、非银金融等防守方向。

发布于 2026-09-08
股市 #股市#2026-09-07#沉默的螺旋

0907｜问答汇总（沉默的螺旋）

地产板块新政频出，但更多是反弹非反转，不具备配置性价比，40年房贷是数字游戏。美联储沃什若加息，意在彰显独立性而非开启加息周期，美债收益率或反而回落。黄金非农夜探底回升，因资金博弈9月CPI及核心PCE大幅低于预期；黄金难再现上半年历史性低位。美军不衰落，美元美债硬信用即存。GPT-6距离真正AGI尚远。长期配置内盘资产，沪深300是压舱石。

发布于 2026-09-07
股市 #股市#沉默的螺旋#2026-09-03

0903｜问答汇总（沉默的螺旋）

美债收益率上行与违约风险无关，美债不会违约，驱动因素是利率预期和供给冲击，仍是全球无风险资产定价之锚。体育行业是长坡厚雪的可选消费赛道，受GDP和健康意识驱动，二级投资不如一级。日元若无序暴力贬值至170，美日或联合干预，目前走势受控，与军事无关。黄金对冲可选用流动性大的虚值近月认沽期权。美伊冲突方面，美军空袭伊朗雷达，伊朗回击，地面部队全面进攻传言不实；原油小幅脉冲，亚股下跌，两市成交低于2万亿，情绪改善需流动性回归2.5万亿或美联储靴子落地。

发布于 2026-09-03
股市 #股市#2026-09-02#沉默的螺旋

0902｜实时观察（沉默的螺旋）

文章围绕市场判断与交易策略展开问答。看盘需关注板块内部涨跌停结构、早盘30分钟量价配合及午盘涨跌家数，以判断当日情绪。月线MACD死叉并非牛市终结的唯一信号，应结合费城半导体、离岸人民币、日元、美元指数等，A股更可能呈结构性行情。内盘原油期货强于布伦特，若押注特朗普施压油价，可短空流动性好的浅虚值期权，需严格止损。AI应用方向仅属事件驱动脉冲，缺乏业绩支撑，难承接半导体主线。贵金属前期涨势已反映国债收益率风险，近期受美联储加息预期扰动而回调。

发布于 2026-09-02
股市 #股市#2026-09-01#沉默的螺旋

0901｜宏观前瞻（沉默的螺旋）

美元兑日元再次触及160关口，处于贬值通道；美债、通胀、汇率与AI炒作并存，四季度全球市场波动或加剧。中际公告拟回购40亿至80亿元股份，彰显光模块龙头信心，但情绪面仍受制裁压制。特朗普称将对伊朗袭击美军作出回应。有“债市多头总司令”之称的莱西·亨特转向看空长期美债，认为黄金保值能力优于美债；黄金在4400美元获支撑。欧美盘小幅下跌，人民币升值，美元走弱。内盘连阳但量能不足，银行与科技同涨或需修正。

发布于 2026-09-01
股市 #股市#2026-08-28#沉默的螺旋

0828｜实时观察（沉默的螺旋）

文章核心围绕英伟达财报超预期展开，指出其首次提前一年给出2028财年收入增长70%指引，远超市场45%预期，黄仁勋称需求无天花板、瓶颈在产能，由此带动全球AI硬件与中美日韩股市反弹，内盘国债齐跌、有色走强、银行跷跷板、科技普遍修复。文章将行情定性为温和放量超2000亿的反弹，而非反转，认为上证围绕20日线呈现典型震荡走势，权重通过多种手段维稳指数。作者强调三季度以震荡盘为主，跌多反弹、弹多下跌，科技即便出现普反，若不持续放量，多数AI硬件难以重回二季度高点，反而可能在反弹后再创阶段新低。后续关注杰克逊霍尔年会与9月美联储议息节点，缩量环境下应保持休息观察，不参与无成交量配合的超短线博弈。

发布于 2026-08-28
股市 #股市#2026-08-28#沉默的螺旋

0828｜宏观前瞻（沉默的螺旋）

文章围绕"极致K型分化"主线展开。上海对光通信项目采用里程碑式财政拨款，以商业KPI约束企业交付硬核数据，意在避免PPT科研，将资金投向真正硬科技。阳光电源因特朗普禁止进口变压器的行政令再度暴跌，北美业务承压，文章借此提醒三条市场认知：拒绝以偏概全的信息噪声、警惕突发利空后的仓惶解释、关注AI硬件出口面临的持续制裁风险。乌克兰与俄罗斯或于9月重启谈判，但在领土、北约、安全等核心议题上难有实质突破，实质是欧洲在财政压力下的政治姿态。美债方面，美联储施密德暗示缩表需时间、会议次数有压缩空间，杰克逊霍尔年会上沃什料将延续打太极风格，关键指引仍需等待技术拐点、特朗普政策动作与数据小组重组落地。美国初请失业金人数20.3万，低于预期，市场反应平淡。

发布于 2026-08-28