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0702｜斜杠睿·又是老套路

文章认为，每当美联储有意降息，关键经济数据便会"巧合"地配合其政策方向。2026年7月2日公布的美国6月非农数据被作者视为例证：新增就业仅5.7万人，远低于市场预期的11万；同时失业率回落至4.2%，为2025年6月以来最低。这一"就业骤降+失业率下降"的组合为降息提供了空间，作者暗示这是即将召开的全球央行年会前的惯常操作。 在AI领域，作者指出中国大模型正以低成本快速追赶美国算力内卷。OpenRouter数据显示，全球周Token调用量达46.7万亿，中国以20.39万亿（43.7%）连续9周领先美国，美国份额从一年前的72%降至当前的33%。全球前三模型分别为DeepSeek V4、小米MiMo-V2.5与MiniMax M3，GLM-5.2调用量环比增长66%。作者认为DeepSeek的低成本策略构成行业"斩杀线"，将迫使美国厂商退出算力竞赛。

发布于 2026-07-02
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0702｜余说·昨天紧急提醒了

作者连续两日发出紧急提醒，核心是判断科技板块是否值得补仓，关键在于观察市场领涨板块。若影视、传媒、造纸等"杂毛"板块领涨，说明科技主线地位未受动摇，无需恐慌；若证券、保险、有色等热门潜力板块领涨，则需警惕，因其具备承接科技资金的能力。当前市场呈现极致跷跷板格局，科技与"老登"板块此起彼伏，不会出现全线崩塌。当下盘面中老登上涨的均为杂毛板块，因此不必急于抄底；若追求稳健，可等待临近收盘局势明朗后再做决策。

发布于 2026-07-02
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0702｜丁辰灵

丁辰灵围绕A股市场轮动与国产算力主线分享观点。当前券商、化工、创新药、有色等传统板块出现修复，机器人、商业航天、算力基建等科技方向也在放量上涨，评论区普遍预期新老板块将交替轮动，指数在4000点以上更利于传统板块短期反弹。多氟多连续涨停带动电子级氢氟酸概念，提示可关注上游金石资源。寒武纪市值破万亿，被视为国产算力行情起点，芯片、晶圆代工御三家（中芯、华虹、台积电）、ASIC、超节点网络设备等构成完整产业链，主张逢跌加仓。华为7月17日发布昇腾950超节点，俄罗斯、韩国、马来西亚均有采购计划，相关华丰、拓维、锐捷及中芯等标的可关注。日月光先进封装涨价20%，长电、通富微电为传统龙头，甬矽电子百亿投资扩产。中矿资源因钽矿新标的获巨量资金关注，东方钽业此前因AI钽电容概念走出翻倍行情。

发布于 2026-07-02
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0702｜鉴茶财经院·蝴蝶效应·评论版

文章以"蝴蝶效应"为喻，指出全球量化同质化使市场波动加剧，倡导观风向、顺势操作。技术层面以5日、8日、21日均线为纪律参考，跌破5日平台离场、8日线减仓、21日线为生死线。产业层面强调科技主线趋势未变，近期企业忙于催料，反映小登产业景气，老登产业如全球包装业尚无反转。文中提醒半导体设备短期冲高需防回落，同时指出A股放量但核心标的亏钱效应显现，存在调整风险。整体主张"以正治国，以奇用兵，以无事取天下"，看淡短期波动，聚焦产业逻辑长期持有。

发布于 2026-07-02
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0702｜鉴茶财经院·七月展望与中周期冲击4400·评论版

文章对7月行情给出展望，指出半导体设备是朱格拉周期逻辑最硬的方向，韩国存储10万亿级扩产将催生三星、SK海力士产业链机会，国产芯片看好寒武纪、海光、芯原等有实质业务的公司。光学光电子板块中，玻璃基板等新概念有终局想象空间，但短期需消化估值。随着中报披露临近，应逐步将仓位向业绩有保障的海外算力倾斜，因国产设备近期放量上涨但盈利兑现有限，文中举例某算力公司中报120亿、今年250至300亿、明年700亿的业绩预期。美股方面，闪迪、维谛、Credo等表现强势，资金集中于存储、液冷、连接器龙头。短期目标冲击4133，重点关注基金重仓指数动向，韩国产业链优先关注长三角企业。

发布于 2026-07-02
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0702｜鉴茶财富进阶·趋势线的问题

文章以创新药ETF为例说明下跌趋势中的反转判断方法。标的在下跌通道中先后出现6次中级别反弹，均因未能有效突破下跌趋势线而回落。判断趋势反转需关注两点：一是能否突破并站稳趋势线压制，二是突破时必须温和放量，若放巨量反而意味着主力将筹码转移给追高资金。突破后的回踩确认才是较为稳妥的参与时机。

发布于 2026-07-02
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0702｜胡斐·明天估计要

作者指出焦煤价格先拉阳线后迅速反手砸盘，预示市场将进入漫长拉扯与鏖战阶段，提醒已止盈者规避风险，未离场者若不愿耗战可考虑平盘收手。同时，科创50收阴线、上证指数留下上影线，叠加周四时间节点，作者判断大盘接下来将经历约1至1.5天的洗盘过程。

发布于 2026-07-02
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0702｜知乎奥特之父

作者早上平减了机器人龙头、功率半导体龙头与六氟化钨龙头，切换加仓至医药和红利板块，原因是七月后AI板块承接资金预期减弱，且前期操作偏激进。同时提示机器人或物理AI中容易被忽视的铲子方向，包括六维力传感器、气体传感器、皮肤微传感，相关标的昨日出现触底反弹或突破布林线上轨走势，可保持关注。评论区中，作者对个股提问未明确给标，仅表示遵守纪律、AI整体表现一般；另有用户分享了猪肉、券商、化工ETF等操作思路。

发布于 2026-07-02
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0702｜看多君·2026年7月投Z策略交流会

本文为2026年7月投资策略交流会内容,回顾6月市场情况并展望后续走向。6月A股在上证4000点、日均成交3万亿的背景下,出现历史第二大成交额但情绪悲观,呈现"高成交+亏钱"的反常格局;全球范围比特币、黄金、AI科技股等资产均出现腰斩级别回撤,根本原因是短期透支与AI高成本问题。7月是关键节点,若继续下跌,个股中位数将自2024年以来首次转负。924政策的本质是借监管信用引资金入市,服务于新产业融资与地方化债,非基本面驱动;出口靠电子与新能源维持,推迟了内需刺激。当前AI逻辑正从增量转向存量,需全球市场再定价,若头部科技股成交额向其他资产分流,超跌品种有望修复。配置上,纳斯达克年初至今涨幅有限且风险偏高,道琼斯相对稳健,美债具备配置价值;港股恒科跌幅达30%至40%,腾讯PE约14倍、携程PE仅6倍,估值已具吸引力,建议保持均衡心态。

发布于 2026-07-02
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0702｜洞见公社·如何搭建自己的投资逻辑

文章指出，过去十年偏股基金平均年化收益10.5%，但基民实际平均年化仅2.3%，收益差距源于追涨杀跌、频繁交易、持有周期过短。解决思路是以定投替代择时、宽基替代个股、纪律替代情绪。核心观点是把基金视作自动扶梯，关键在于选对产品并保持耐心，让时间发挥作用。

发布于 2026-07-02