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0824｜观海五行策略付费文章：“破底慌”：谷市行情推演（8月24日-…

本文为8月24日-28日A股行情推演。上期预测精准命中18日反弹高点3994点及下轨支撑,作者判断3741点已是中期底部,后市将震荡慢牛,年底前突破前高4258点。针对"破底慌"现象,提示主力可能砸破下轨制造恐慌底,27号为重要时间窗口。五行卦象显示周初脉冲冲高后逐级回落,后半周震荡加剧,只适合短线快进快出,忌重仓。板块上,电子半导体、AI算力等有短线做多动能但周二后衰减;消费、基建煤炭偏防御抗跌;医药水务跟随大盘;稀土军工有色承压走弱;传媒软件农林缺乏动力。周一预计震荡反复,仅存小级别修复脉冲。

发布于 2026-08-24
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0824｜沉默的螺旋 问答汇总2

文章以问答形式回应了两位读者的提问。关于中兴通讯创始人侯为贵身价暴涨的传闻，指出国内财经媒体在转载海外榜单时简单粗暴地把国有大股东、母公司资产也归到他个人名下，属于典型的张冠李戴，中兴本身是国有控股的混合所有制企业，身价涨幅与公司股价并无直接关系。 关于黄金踏空后能否追高的问题，作者先表示具体观点已在付费星球中实时记录，近两个月市场情绪已从普遍看空转为看多。作者认为短线讨论黄金现货意义不大，宁可做期权一天见分晓，并暗示未来创新高时还会有更多人来问能否加杠杆、梭哈或回调再入，提醒非刚需资金谨慎。

发布于 2026-08-24
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0824｜早睡的竹秋君付费文章 8.24-8.28下周思路+周期风格梳…

文章将当前A股拆解为两套并行逻辑：科技权重按机构节奏定价，中小盘情绪按监管与接力情绪运行。科技长线已进入收尾阶段，但中线4-5周内仍有波段套利空间，量能与指数同步到达双冰点后安全边际显现，风格进入“权重搭台、题材唱戏”，弹性集中在半导体设备材料、功率半导体、CPO/PCB中游等中盘标的，操作上忌周初追高、宜分歧低吸、分批建仓。中小盘情绪周期以创新药为核心锚点，监管收紧下续杯风险悬顶，正式进入强分歧退潮，二波行情需等待监管缓和、跌停家数回落及连板正溢价等信号确认，节点未到应管住手。周末消息中美债收益率回落仅是边际改善，韩国熔断机制为情绪缓冲，存储与功率半导体涨价是含金量较高的产业催化，人形机器人赛事偏题材脉冲。短期阶段低点在3850点上方，反弹目标约3980点；中期处于震荡试错期，重演系统性股灾概率较低，主线集中在科技、医药、有色三大方向，整体仓位宜中性，底仓配核心权重、波段仓做中盘弹性，保留现金应对波动。

发布于 2026-08-24
股市 #股市

0824｜思想钢印：一周重要观点回顾

文章核心围绕复盘方法展开。在形成成熟投资方法之前，应多复盘赚钱的项目，寻找共性，提炼可复制的策略，并结合个人能力、风险偏好等从过往成功中筛选适合自身的方法。形成成熟方法之后，则重点复盘亏损案例，识别方法失效的边界与具体风险，特别是小概率事件，最终形成该策略的"错误地图"，以完善策略适用条件。核心观点是：成功的价值在于复制，应不断抽象化形成策略；失败的价值在于排雷，应不断具体化识别风险。两者结合，策略库负责赚钱，风险库减少回撤。这一思路不仅适用于投资，也适用于其他事务。

发布于 2026-08-24
股市 #股市

0824｜作家张原 本轮调整将结束于...

作者判断本轮周K级别调整将在2027年7月末结束，8月走完主跌浪后市场进入震荡磨底阶段，为下一轮中等级别牛市蓄力。

发布于 2026-08-24
股市 #股市#洪灏

0824｜每周复盘与展望（洪灏）

本周全球风险资产定价核心在美国长端国债，港股成为唯一脱离其影响的市场。30年期美债收益率周二一度逼近二十年高位，标普、纳指、道指全周分别收跌1.43%、2.05%、0.85%；港股恒指则五连阳，累计上涨892点至26009点，创近三年半新高，重新站上50日、100日和200日均线。内地南向资金连续三个交易日净卖，美股同步走弱，港股买盘只能来自境外与本地资金的独立定价。上证指数全周几乎持平，报3905点，全周缩量震荡于均线带下方，资金在芯片、创新药、算力硬件三条主线间快速轮动，呈现存量博弈格局。商品市场全线走强，原油、黄金、白银涨幅显著。人民币即期汇率强于中间价617点，显示市场结汇需求强劲。莫德纳因mRNA癌症疫苗三期数据利好单日暴涨176.97%，直接带动A股、港股创新药板块走强。8月LPR维持不变，央行公开市场操作中性偏紧。

发布于 2026-08-24
股市 #股市

0824｜中际旭创26H1交流

2026年上半年公司收入同比大幅增长，Q2收入环比Q1增长约15%，但因产能爬坡阶段交付问题增幅低于利润增幅，订单需求实际强劲。Q2毛利率、净利润率环比均提升，主要受益于1.6T产品出货占比上升的结构优化；扣除非经常性损益后利润率仍保持良好增长。三项经营费用与Q1基本持平，财务费用上升主要为美元走弱导致的报表汇兑损失。Q2应收账款增长源于6月出货集中，北美客户回款周期稳定在30至45天；经营性现金流下降是为应对旺盛需求大规模备货。需求端，全球AI算力建设拉动800G、1.6T产品放量，云厂商资本开支指引上调。供应端，光芯片、DSP等核心物料2026年持续偏紧，预计2026年下半年至2027年上半年逐步缓解。2027年1.6T、800G订单快速增长；2.4T、CPO、NPO、LPO等新产品预计2027年下半年量产出货，公司在NPO研发与客户合作上处于领先位置。毛利率短期目标维持稳定并争取小幅增长，长期依赖硅光渗透率提升及高带宽新产品上量支撑。7月公司完成港股发行融资约70亿港元，为后续扩产和备料提供资金保障。

发布于 2026-08-24
股市 #股市#锂矿

0824｜需求预期回暖 向上趋势积累（锂矿）

发言人围绕锂行业供需与企业标的展开分析。供给端，明年增量约50万吨，项目集中度较高，脚窝、紫金马诺诺、华为阿卡迪亚三大项目贡献约15-20万吨增量，其放量与发运存在不确定性；需求端若增速达23%—24%，对应45-50万吨增量，整体仍将维持去库格局，安全边际处于低位，后续需关注补库动向。标的方面，融捷年内业绩表现亮眼且估值最低，其产能扩张潜力可视为期权；国城、盛新、中矿、永兴、天华、藏格、雅化等标的各具逻辑，其中永兴手握百亿现金、负债低，战略转型与产能落地潜力较大，建议持续跟踪其后续进展。

发布于 2026-08-24
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0824｜百亿基金经理内参

本期买方基金经理观点摘要：美元指数走弱而30年美债收益率创新高，反映市场对美国财政纪律的担忧，美元贬值与央行购金支撑黄金中长期行情，短期或需震荡消化，铜的性价比相对凸显。AI方面，Anthropic的ARR数据引发二阶导博弈，但年底1000亿目标实现概率较高，9月仍是做多窗口，科技回调可加仓；中际旭创中报符合预期，FCC利空若落地有望形成情绪反转，NPO、CPO等光器件方向弹性较大。半导体设备看好老化测试机、先进封装及AI射线检测等具备阿尔法的细分领域。医药短期偏热，建议等待回调；内需整体缺乏贝塔，但教育、黄金珠宝仍有独立机会。保险资负新规落地后，预计三年内带来约8000亿增量资金配置高股息红利。市场杠铃结构正向成长倾斜，景气方向仍为主线，有色受益于金价上涨表现强势。

发布于 2026-08-24
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0824｜周观点 光模块产业分析（击球区小能手）

文章指出，A股市场自7月底反转以来首轮普涨已结束，因全市场约2万亿成交不足以消化套牢盘并承接获利盘兑现，指数将通过时间换空间完成筹码结构调整，趋势后续才更健康。光模块仍是AI主线的核心，FCC虽短期难落地产业端但长期估值窗口仍存，资金出清后将回归“大小光”协同驱动；光的主线锐度最强，PCB、存储、电源、玻璃基板及MSAP、氮化铝散热等可延伸关注。下周关键窗口在于英伟达财报及国内半年报，交付与产能达标的光模块标的Q3斜率有望提升。风险主要来自美债收益率上行对算力闭环ARR与CSP融资成本的压制，但调整更可能呈震荡而非急跌。操作上建议T+低吸错杀、不追高，等待流动性恢复与放量突破后的小右侧机会。

发布于 2026-08-24