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股市 #股市#2026-09-09#击球区小能手

0909｜亚马逊谷歌英伟达CCL供应链分析（击球区小能手）

文章梳理了高端CCL供应链格局与需求趋势：亚马逊CCL以台光电子为主，约占六至七成；谷歌TPU V8采用M8/M6混压方案，台光供应约七成；英伟达Rubin中板与交换机板月出货15至20万张，材料以M8配合二代布和HVLP4为主。价格方面，M8材料近半年上涨约30%。需求端，AWS月出货70至80万张，其中M8月需求约40至50万张；谷歌预计2027年月需求150万张、2028年达200万张。台光月产能600万张，高阶材料月销约350万张，2027年计划扩产340万张。PTFE混压方案虽电性能达标，但因结合力不足在PCB验证中出现爆板，尚待突破。

发布于 2026-09-09
股市 #股市#2026-09-09#击球区小能手

0909｜NPO与CPO市场放量预期分析（击球区小能手）

2027年NPO放量仍不确定，产品处Alpha样品阶段，订单多为口头指引，真正放量或在2027下半年，类似当前谷歌主导的OCS市场。NPO技术路线未统一，VCSEL与内置光源被看好，外置光源或转向CPO。明年Spectrum交换机将主导，带动FAU/ELS供应链，天孚通信等已接单；ELS指引升至500万只，但产能挑战大。OCS中谷歌继续用液晶方案，辅以MEMS/压电，价格预计降至10-12万美元；英伟达OCS仍处样品阶段。薄膜铌酸锂在3.2T有潜力，成本良率待解；谷歌深度参与2.4T组件设计以降本。

发布于 2026-09-09
股市 #股市#2026-09-09#击球区小能手

0909｜CPO与保偏光纤技术发展分析（击球区小能手）

康宁专家交流：玻璃桥技术2029年后才应用，仅限高端CPO，对FAU等替代不构成产业影响，通道密度持续走高。2027年保偏光纤需求预计10-15万公里，CPO单台耗约200米；国内长盈通、烽火、长飞合计交付15万公里，百万公里级产能说法不可信。康宁因路线差异不自产，藤仓不扩产。高端产品难打价格战，北美订单优先该企业；烽火未量产，未来非第一大供应商。FAU方面，该企业主攻MPO并拟找代工，V型槽主供炬光，苏纳、HDG亦有能力。预计Senko 2027年难获显著份额。

发布于 2026-09-09
股市 #股市#2026-09-08#余说

0908｜谷市 余说 养猪

农业股中养猪板块可关注。9月以来存栏去化加速，饲料涨价虽利空但当前交易逻辑仍是母猪去化和产能收缩，盈利改善为后续阶段。作者将养猪作为中长线持仓，近期从XXW换至WS，认为行业普遍预期改善时无需过度纠结企业质地；若短线操作，则选择走势和筹码结构好的标的。在油价高位波动背景下，养猪是少数不受油价影响且具备炒作空间的板块。

发布于 2026-09-08
股市 #股市#2026-09-08#中国向银行和保险公司注资450亿美元

0908｜以支持经济增长（中国向银行和保险公司注资450亿美元）

中国将向工行、农行、中国人保等8家大型金融机构注资3000亿元人民币（约450亿美元），由财政部发行特别国债筹集，以补充资本、增强信贷投放能力并维护金融稳定。这是近20年来规模最大的金融机构资本补充行动之一，2025年初以来政府累计注资已达5000亿元。此举旨在应对经济增长放缓、银行净息差收窄及TLAC监管要求，同时提升保险公司偿付能力和风险抵御能力，为房地产、地方债务等潜在损失提供缓冲。

发布于 2026-09-08
股市 #股市#2026-09-08

0908｜铜价上涨与谷P驱动逻辑分析

铜价上涨对股票的影响需区分EPS与PE驱动。当前商品价格高位，EPS弹性不足，应更多关注PE变化。铜供给约束持续增强，短期受硫磺冲击刚果金和智利生产，中期在产矿山不及预期，长期勘探投入不足，铜价中枢有望上移且可持续性超预期。铜价突破关键关口主要催化市场情绪与PE，而非价格空间。当下选股核心是量的增速，因价格空间有限时，企业只能通过扩产提升EPS。

发布于 2026-09-08
股市 #股市#2026-09-08

0908｜科技分析及阿派克会议前瞻

今日科技股大涨，中际旭创港股最高涨18%，A股放量，成交量超过8月18日，需观察后续能否持续放量消化套牢盘。作者认为11月APEC中美元首会晤是重大外交事件，可能缓谈关税等议题，提前约两个月可潜伏相关概念。盘口方面，A股有“再一再二不再三”规律，今日为第三次高开高走，突破上周五高点，解套前几日套牢盘，可能开启一波行情。整体不必悲观，要信就早信。

发布于 2026-09-08
股市 #股市#2026-09-08#睿哥

0908｜今日复盘（睿哥）

市场风格转向小盘股和红利股，成交额1.95万亿元。江波龙港股上市破发，反映流动性不足；摩尔线程等高位股持续下跌。美债利率走高，美国虹吸全球资金，7月资本项目结售汇逆差1000亿美元，8月出口同比增长19.8%。A股缩量降波，沪深300隐含波动率降至17.6，预计进一步降至14-15，成交额或缩至1.6万亿。板块上，传媒遇阻，种植业因天气逻辑大涨4.91%，豆粕ETF创历史新高，可长期持有。中东冲突升级，油价升至98美元，美债利率上升，全球市场跳水。

发布于 2026-09-08
股市 #股市#2026-09-08

0908｜灵哥财富课

伦敦铜创下新高，江西铜业、西部矿业大涨，即使加息也未能压制铜价。核心原因在于铜矿扩产严重受限，而需求持续增长。作者此前买回江铜但仓位不足，计划后续择机加仓。铜、铝、贵金属可作为科技板块的对冲；东方钽业、云南锗业、中钨高新等小金属则与科技联动。继续看好金铜：当前黄金价格与纳斯达克共振，本质上与流动性相关，已非传统避险属性，而更接近流动性驱动的“meme”资产。中长期潜在利好是美国可能陷入滞胀。

发布于 2026-09-08
股市 #股市#2026-09-08#液冷拐点已至

0908｜核心材料零部件国产化有望突围（液冷拐点已至）

AI算力爆发推动GPU功耗跃迁，液冷成为必选项，2025年中国液冷数据中心市场达159.8亿元，全球渗透率升至37%。冷板式液冷为主流，占93.5%份额；浸没式散热效率更高，渗透节奏有望加快。冷板、快接头、CDU为价值核心，国产厂商加速替代；浸没式价值集中于TANK与冷却液，行业龙头集中。沪深与北交所相关公司覆盖全链条液冷、换热器、快接头等环节，国产化突破带来投资机遇。

发布于 2026-09-08