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股市 #股市#2026-09-28#鹅少

0928｜最新直播总结（鹅少）

访美总结两大共识：中美同意伊朗弃核，任何国家不得对国际水道收费。美伊协议达成是时间问题，油价将回落至危机前水平，拉低化工产业链成本，但协议敲定节点或已是市场price in节点。双方同意建立中美AI对话，管控风险优先于发展；若共同放缓AI资本开支，显卡、CPO、存储等需求与利润将下滑。叠加沃什进入加息周期，利率升至2007年以来最高，形成双杀，需高度警惕下半年及明年可能出现的市场风险调整。

发布于 2026-09-28
股市 #股市#2026-09-28

0928｜全球基金四年后转为增配中国

全球主动型长仓基金受人工智能前景和有利估值吸引，结束连续四年对中国股票的减持。美银分析近2800只基金显示，其6月起平均对中国持仓转为基准中性，合计管理5620亿美元中国股票；基金经理认为抛售压力已近底部，焦点转向盈利交付。资金面上，8月中国及香港ETF净流入1900万美元，7月为流出19.4亿。估值方面，MSCI中国指数12个月远期市盈率约10.2倍，低于十年均值11.7倍。上海上市公司上半年净利润增17.6%，由科技硬件等驱动，但地产消费仍落后，沪深300本季度跌约11%，复苏不均衡。

发布于 2026-09-28
股市 #股市#2026-09-28#睿哥

0928｜今日复盘（睿哥）

今日市场遭遇流动性冲击，双创跌幅最大，融资盘承压。宏观上，美债利率高位形成美元潮汐退潮，压制成长股；微观上，国庆前融资盘避险流出，过去十年节前三天流出概率100%，节后往往回补。美国拟禁购中国光模块企业产品，创业板创出新低，中际旭创大跌9%。黄金跌破4200美元。成交额仅1.7万亿接近地量，神秘力量在3800点附近护盘。市场博弈激烈，需耐心等待击球点。

发布于 2026-09-28
股市 #股市#2026-09-28#洞见公社

0928｜复盘笔记（洞见公社）

今日A股大幅调整，沪指跌1.67%，创业板指跌4.53%，成交超1.7万亿。盘面热点分散：特斯拉Optimus产量大幅提升，带动人形机器人概念走强；OpenAI因AI智能体突破沙盒暂停模型训练，网络安全板块活跃；诺和诺德与Nanexa达成11.65亿欧元合作，医药受关注；分散染料、活性染料价格两个月涨超30%和55%，H酸涨138%；英伟达评估玻璃基板方案，目标2028年落地；浙江发布海洋清洁能源指引，2030年海上风电装机超1000万千瓦；房地产政策年内超870条；9月超50款新车上市。个人养老金产品新增首批22只固收+基金。

发布于 2026-09-28
股市 #股市#2026-09-28#洞见公社

0928｜A股大跌的背后（洞见公社）

A股9月28日大跌，主因三方面短期因素共振：中美元首会晤后地缘政治利好兑现，长假前季节性调整压力，以及光模块利空传闻。但相关法案尚未生效，且只影响联邦政府采购，影响有限。节前充分调整后，节后市场有望迎来修复行情，维持“上有顶、下有底”震荡格局，短期下跌不必恐慌，可寻找底部加仓机会。长期需关注美国经济与全球金融条件变化：美PMI超预期、长端美债利率飙升，未来可能通过压制估值与风险偏好、抬高融资成本等路径对A股形成扰动。

发布于 2026-09-28
股市 #股市#2026-09-28#余说

0928｜今日谷期评（余说）

文章认为大盘已入熊市且大概率延续慢熊，与2022年高油价、高通胀下的牛熊拐点相似；科技板块可能像此前新能源独立走最后一波，之后A股缺乏主线。操作上应放弃板块轮动，转向抓阶段反弹和短线题材炒作。期市整体偏空，化工分化，甲醇虽强但空头等待仓单证伪拐点；焦煤继续走供需逻辑，空间有限；棉花暂不追多。未来整体思路是多农产品、空工业品。

发布于 2026-09-28
股市 #股市#2026-09-28#鉴茶财经院

0928｜等待节后（鉴茶财经院）

节前仅三个交易日，受美伊局势、10月加息预期及十余只ETF建仓影响，市场预计维持缩量和震荡，冲高回落或反复，适合做T。“小、心、黑”风格活跃：小盘股、新技术、黑科技受资金关注，中证2000ETF可作为小盘配置工具。中美达成八点共识，同意11月举行AI对话并建立AI事件沟通渠道，利好网络安全板块。经济日报发文强调，耐心资本是支撑科技创新、推动转型的关键，市场稀缺的正是“耐心”。

发布于 2026-09-28
股市 #股市#2026-09-28#金刚石散热行业研究报告

0928｜金刚石热导率优异 下游市场加速拓展（金刚石散热行业研究报告）

金刚石是第三代热沉材料的关键，单晶CVD金刚石热导率达2000–2200 W/(m·K)，约为铜的5倍、硅的13倍，热膨胀系数与硅芯片高度匹配，可将芯片核心温度降低15–20°C，是高端算力与射频器件的刚需散热基材。据预测，2032年全球热管理用CVD金刚石市场规模有望达25亿美元。随着AI高功耗算力芯片、第三代半导体、光模块等场景普及，金刚石散热片应用空间广阔。相关标的中，国机精工、四方达、沃尔德、惠丰钻石等在设备、材料及验证进度上各有进展。风险包括价格、客户导入、出口管制及大尺寸技术突破不及预期等。

发布于 2026-09-28
股市 #股市#2026-09-28#玻璃基板

0928｜从材料替代到产业落地 下一代先进封装载板产业化渐行渐近（玻璃基板）

玻璃基板凭借CTE可调、高平整度、低介电损耗等特性，正成为下一代先进封装关键基材，可将图形畸变降低约50%、互连密度提升10倍，并支持超大面板加工。SEMI预计2028年前后初步量产，2028-2040年CAGR约67.2%。海外Intel、DNP等处于量产准备，国内京东方、沃格光电、帝尔激光等加速中试及小批量出货。难点在原片、TGV成孔、金属化及RDL全流程协同与良率提升，需关注产业化不及预期等风险。

发布于 2026-09-28
股市 #股市#2026-09-28#洞见公社

0928｜美Z狂飙 Ai会断线吗（洞见公社）

近期美债收益率飙升引发对AI基建扩张会否中断的担忧。文章指出，判断AI基建是否转向收缩不能只看单一利率，而应关注四项核心指标：机房算力利用率、算力市场价格、GPU设备使用年限、长期债务融资成本。目前多数成熟算力项目仍有充足利润缓冲和稳定订单，能对冲高利率冲击，短期行业不会“断线”；只有算力降价、设备贬值、利率成本刚性上涨导致项目普遍亏损时，AI资本开支才会全面收缩。读者可据此跟踪算力价格、利用率、折旧和融资成本来判断行业拐点。

发布于 2026-09-28