Logo

所有标签

#2026-10-07 8 #1007 1 #川普发飙 1 #2026-10-06 10 #1006 1 #洞见公社 小概率事件 1 #洞见公社 人生成败 1 #卢麒元群聊精华 1 #2026-10-05 15 #1005 2 #中指研究院 1 #2026-10-04 5 #1004 1 #机构会议纪要 2 #2026-10-03 9 #1003 1 #中M八项内容的逐条拆解 1 #1002 1 #2026-10-02 22 #1001 1 #929货币财政一揽子政策 1 #十月策略及金谷 1 #全天候策略 1 #2026-09-30 32 #0930 2 #赢在八小时之外 1 #OpenAI 1 #王福重付费文章 1 #2026-09-29 51 #0929 2 #M国房贷利率重回7 1 #金刚石散热行业研究报告 1 #玻璃基板 1 #2026-09-28 32 #0928 2 #2026-09-27 13 #0927 2 #赢在八小时之外付费文章 1 #2026-09-26 13 #0926 1 #2026-09-25 17 #0925 1 #2026-09-24 28 #0924 2 #冷局 A谷市场走势分析 1 #金靴会员文章 0 #2026-09-23 28 #0923 2 #老端 1 #米米一个北 1 #2026-09-22 40 #0922 2 #卢麒元 1 #0921 1 #2026-09-21 25 #会议实录 7 #段宏斌 1 #东南亚诈骗已全面升级 1 #近视 1 #作恶的人 1 #许戈 1 #2026-09-20 21 #0920 2 #龙白滔博士付费文章 1 #米联储见闻 终知上将先伐谋 1 #米联储见闻 白眼看他世上人 1 #米联储见闻 渚清沙白鸟飞回 1 #2026-09-19 22 #0919 1 #赤剑天涯讲堂付费文章 1 #鹅少 昨夜沃什终于证明了自己 1 #2026-09-18 30 #0918 1 #U君笔记 1 #云石 1 #0917 1 #辜朝明 1 #2026-09-17 40 #科技行业秋季策略 1 #洞见公社 快要熬出头了 1 #洞见公社 为什么加息可能利好AI硬件 1 #沃什上任结束了特LP与美LC的战争 1 #2026-09-16 26 #0916 1 #鉴茶财经院 东田老师 1 #9月加息已成定论 1 #特LP认为 1 #猫哥 也门战局 1 #2026-09-15 55 #0915 2 #余说投资周报 1 #以史为鉴 1 #大国能源 1 #0914 2 #YC联合创始人 1 #观星老道付费文章 2 #2026-09-14 40 #机构会议实录 航运 1 #机构会议实录 煤炭行业投z机会深度分析 1 #机构会议实录 以终为始 1 #2026-09-13 26 #0913 2 #转世2000年 1 #你不是在学习 1 #大摩 中国新兴前沿 1 #米联储见闻 亭亭迥出浮云间 1 #MG参议员史蒂夫·戴恩斯表示 1 #2026-09-12 22 #0912 1 #2026-09-11 34 #0911 2 #冷局 窄幅震荡 1 #子明私享会 制约技术发展的 1 #研报 CXO行业专题报告 0 #米联储见闻 绿树重阴盖 1 #洞见公社 财经早餐 1 #洞见公社 每日简报 1 #财联社付费文章 风口研报 1 #财联社付费文章 电报解读 1 #财联社付费文章 机构龙虎榜解读 1 #财联社付费文章 公告全知道 1 #余说 写在原油突破100美元之际：后续股 1 #0910 2 #2026-09-10 49 #医药生物行业深度 1 #智谷趋势 1 #达叔 2 #2026-09-09 50 #0909 2 #中国向银行和保险公司注资450亿美元 1 #液冷拐点已至 1 #六爷阿旦付费文章 1 #睿哥 财ZB给金融机构补充资本金 1 #0908 3 #2026-09-08 34 #子明私享汇 会中美未来十年最重要的会谈 1 #早睡的竹秋君付费文章 1 #韬定律与业绩斜率 1 #外围扰动与存量博弈加剧 1 #9月反弹可期 1 #睿哥 算力需求爆发 1 #0907 1 #2026-09-07 55 #2026-09-06 14 #0906 2 #击球区能手 1 #睿哥 长端和短端利率对谷市有什么影响 1 #罕见的 1 #2026-09-05 23 #0905 2 #洪灏 预测落地 1 #纳斯达克100ETF 1 #医药生物深度报告 1 #中国Z券发行料将加速 1 #2026-09-04 38 #0904 2 #全球Z务下滑 1 #Bloombelg 1 #0903 3 #雪球花甲老头付费文章：照见内心 1 #2026-09-03 43 #为什么大佬们日理万机 1 #雷思海付费文章 1 #现房销售改的是供给不是需求 1 #洪灝 1 #0902 2 #安民付费文章 1 #2026-09-02 46 #日B利率触及关键门槛 1 #研报 英维克-002837.SZ-半年度业绩报告点评报告 1 #研报 房地产开发行业点评报告 1 #体制主任 1 #2026-09-01 57 #0901 1 #宏观交易 回归 1 #会议实录 沃什定调 1 #会议实录 中报过后 1 #卢麒元千元专栏会员群聊 1 #0831 1 #DELETE 0 #2026-08-31 28 #0830 2 #2026-08-30 28 #在洞见公社 1 #达叔付费文章 1 #扶不起的阿斗 1 #2026-08-29 15 #0829 1 #明叔付费文章 1 #马红漫 4 #花荣付费文章 2 #0828 3 #赢在8小时付费文章 热点锐评 1 #击球区小能手 英伟达弱现实 1 #2026-08-28 53 #财联社早知道 1 #电报解读 1 #0827 3 #2026-08-27 41 #为什么华尔J重新关注 1 #财联社风口研报洞察 1 #潜姐自留地付费文章 1 #2026-08-26 36 #0826 2 #敢D敢加仓 1 #会议纪要 锂电 1 #会议纪要 M国的老问题 1 #2026-08-25 51 #0825 2 #投资内参 118 #2026-08-24 14 #锂矿 1 #内参 64 #撕掉 1 #高盛黄金 1 #会议实录 国产算力崛起 1 #会议实录 出海算力・PCB 1 #会议实录 光通信最好的时代 1 #洪灏 A 1 #子明私享会 行业乱不乱，谁来说了算 1 #一个深圳编制的终身价值是多少钱 1 #研报 镍行业深度研究报告 1 #研报 AI制药行业专题 1 #隔夜M谷-财Z部下场支持Z券 1 #测试 0 #财联社玩转ETF 1 #财联社点金互动易 2 #财联社九点特供 2 #ANBOUND每日金融 2 #ANBOUND每日经济 2 #A视野付费合集 3 #研选研报数据 1 #投资备忘 1 #九点特供 1 #西风的指南付费文章 1 #鉴茶财经院 之前跟大家讲过 1 #灵哥 2 #CoreWeave 1 #中国AI 1 #Materials 1 #运力告急 1 #浪浪主升付费文章 3 #安民付费文章 公司分析27 1 #波段之门付费文章 1 #财联社付费文章风口研报·洞察 1 #研报 2026下半年资产配置报告 1 #冷局 19 #如何让二胎家庭里天天争风吃醋 1 #机构纪要 4 #睿哥 如何均衡胜率 2 #米米一个北付费文章 1 #光器件大厂调研 1 #第四维的梦想999付费文章 1 #观海五行策略100元付费文章 1 #职投者茶馆付费文章 1 #雅典娜之死 1 #成年人最徒劳的勤奋 1 #睿哥 52 #端宏斌投资备忘 2 #夏春 1 #大摩-2026年GB200 1 #鉴茶财经院 右肩来了 1 #胡斐朋友圈：打起精神，来起来就 1 #洞见公社 北京推动科技自主 1 #远望 15 #观海五行策略60元付费文章 1 #第四维的梦想999元付费文章 1 #一颗正经的流星200元付费文章 1 #研报 行业高质量发展关注快递 1 #研报 创新药估值方法论 1 #研报 2026年8月资产配置报告 1 #洞见公社 互联网厂商的 1 #洞见公社 AI应用方向 1 #伊L称霍尔木兹协议接近达成 1 #洞见公社 大佬们为什么专吃 1 #家人被传唤别慌 1 #GS 1 #铜柿紧张局势酝酿 1 #睿哥 高波动的谷市 1 #丑国机器人初创公司为何从中G 1 #鉴茶财经院 非常关键的一天 1 #子明私享会 29 #余说 今日谷 3 #沃什的鹰牌宣誓和模糊艺术 1 #新经济的胜利-上市公司视角看行业结构 1 #回调见尾声 1 #财联社付费文章研选•研报数据 1 #鉴茶财富进阶课 7 #2026年二季度宏观杠杆率报告 1 #鉴茶财经院 科技又回来了 1 #击球区小能手付费文章 1 #中国AI攻势为美国竞争对手创造了 1 #感觉不对劲时 1 #M博 3 #江宁知府 2 #玩转ETF 2 #财联社付费文章早知道 1 #记忆承载付费文章 2 #Lee话付费文章 3 #石建军付费文章 1 #局外人的视界付费文章 2 #测试-可删 0 #无送亦无迎付费文章 1 #2026年7月全球重要谷指ZD幅 1 #子明解读付费文章 2 #端宏斌 3 #埋伏之道付费文章 2 #沃什 1 #JPMKorea去杠杆进度 2 #今晚Fed前瞻 1 #洪灏付费文章 8 #智谷趋势内部研判230期 1 #铜 1 #牛是四只胃付费文章 1 #苹果游说特LP允许使用中G存储芯片 1 #vi姐侃大A付费文章 2 #金靴群友电视剧推荐 1 #COHR 1 #首份国家级消费规划出台 1 #大摩闭门会 1 #大摩周一宏观会议 1 #显明易说付费文章 2 #每日金融-第7046期 1 #每日经济-第7710期 1 #击球区小能手问答 1 #知乎奥特之父. 1 #体制主任付费文章 5 #金靴主义被删文章 1 #鉴茶财经院-易经第57巽 1 #挨踢牛魔王付费文章 1 #厄尔尼诺如何影响资产价格 1 #板块共识行情深度复盘系列 1 #MZ投Z分析框架与策略展望 1 #先觉者Pro付费文章 2 #苹果公司在美光科技反对声中推动特LP允许使用中G存储芯片 1 #人民B汇率为何在欧洲引发审视 1 #历史上A谷大规模IPO后市场表现 1 #特LP对60个经济体加征强迫劳动关税 1 #国际金价暴D后 1 #大盘剧本付费文章 3 #梁文锋投资者交流会-文字稿 1 #作家张原 3 #华尔街的机器人如何利用特LP的 1 #财联社付费文章大佬持仓跟踪 3 #机构会议 24 #国产交换机纪要 1 #AI资本开支 1 #Mikko的全球市场日志 1 #鉴财财富进阶170课 1 #灵哥财富课2 2 #智谷趋势内部研判229期 1 #Moonshot 1 #中G决策层聚焦经J刺激需求 1 #新易盛 1 #血饮付费文章 1 #杭州算力租赁 1 #猫小莲识底付费文章 4 #洞见公社-周末AI观点更新 1 #高盛 1 #洪灏旧文回顾 1 #鹅少昨日直播汇总 1 #野村证券 1 #安民-公司分析26 1 #凯文 1 #市场资讯 1 #珍大户问答 1 #东函西数付费文章 2 #卢克文青云读书会 2 #陈果 1 #灵哥财富圈 1 #云石付费文章 1 #中奖J衔很厉害吗 1 #冷局的策略空间星球动态 1 #击球区小能手星球动态2 1 #机构会议纪实 5 #端侧AI 1 #洞见公社6月金R数据拆解-冰点之下的隐忧 1 #击球区小能手星球动态1 1 #Jefferies 1 #李国飞 1 #风口浪尖的 1 #鉴定财富进阶 1 #一颗正经的流星付费文章 3 #财联社付费文章 21 #半导体一些反馈 1 #都在救市 1 #智谷趋势内部研判228期 1 #龙牙的一座山付费文章 3 #肖磊付费文章 3 #苹果芯片计划 1 #拆除 0 #拆除金R绝户网 1 #余说投资周报0706-0712 1 #冷局策略空间 1 #卢麒元新浪微博千元专栏会员群聊 5 #智谱CEO唐杰内部信 1 #思想钢印 4 #第三只眼观付费文章 2 #格局 14 #随着伊L威胁卷土重来 1 #SK 1 #第四维的梦想付费文章 7 #财联社付费文章狙击龙虎榜午盘 2 #X 1 #Mg泡沫化 1 #鉴茶财富进阶-264课 1 #灵哥财富课 25 #投z者对中国资产的看法已经改变 1 #人形机器人科普文-中国具身智能行业发展报告2026 1 #GSX 1 #火星船长付费文章 3 #财联社付费文章点金互动易 6 #大轮动警报 2 #胡斐朋友圈 10 #击球区小能手附件2 1 #击球区小能手附件1NVIDIA 1 #冷局的策略空间 48 #冷句的策略空间 1 #苹果的关注将中国长鑫存储推向存储芯片舞台中央 1 #A视野付费文章 2 #财联社付费文章掘金行业龙头 4 #北游独立评论付费文章 2 #血饮星球 2 #交易员对冲MLC鹰派立场减弱的风险 1 #智谷趋势内部研判227期 1 #U君笔记付费文章 27 #视野 198 #击球区小能手星球 3 #丁辰灵之二 1 #鉴茶财富进阶263课 1 #江宁知府付费文章 6 #财联社付费文章机构调研 4 #心木微笔付费文章 2 #金融我闻 1 #财联社付费文章风口研报 11 #财联社付费文章研选 16 #财联社付费文章狙击龙虎榜 3 #财联社付费文章盘中宝 13 #磷化铟专家交流要点 1 #合源研报 251 #击球区小能手 87 #手里还有货的 1 #子明私享汇 38 #大树乡谈 8 #英伟达Kyber为何延迟 1 #白宫推翻世界杯红牌的内幕 1 #鉴茶财富进阶 11 #赢在8小时之外付费文章 13 #盛京剑客付费文章 1 #时空游戏付费文章 1 #中国最大ETF变身黄金基金 1 #大摩宏观策略谈 1 #每日 80 #优质阅读 80 #ETF资金 1 #华为韬定律 1 #存储涨价 1 #迈克尔 1 #财联社付费文章研选研报数据 1 #余说的投资周报 5 #财联社付费文章玩转ETF 31 #财联社付费文章九点特供 18 #Bloomberg 23 #市场逻辑精选 22 #百亿基金经理内参 4 #财联社付费文章电报解读 19 #摩根大通 1 #储能 3 #观察 35 #认知 2 #时政评论 25 #期权 1 #板块 1 #泡沫 1 #投资大师 1 #新材料 1 #黄金 2 #改革 1 #资本市场 1 #研报 90 #低位反转 0 #往期 258 #观海五行策略付费文章 10 #股市 2552 #ADR 1 #bullish engulfing 1 #中概互联 1 #光模块 1 #高端PCB 1 #AI硬件 1 #中报预告 2 #韬定律 2 #光芯片 2 #昇腾 1 #华为 2 #国产AI 1 #AIDC 1 #机构调研 1 #康宁 2 #大立光 1 #硅光 1 #CPO 1 #通富微电 1 #晶方科技 1 #Chiplet 1 #深科技 1 #先进封装 3 #个人成长 1 #财运 1 #职场 1 #大学生 1 #赢在8小时之外 3 #视野格局 11 #科技扩散 1 #杨康平同学 1 #FOMO 1 #日评 4 #北京君正 1 #中日关系 1 #台海 1 #地缘政治 2 #卢卡申科 1 #中白关系 1 #猫哥 60 #时政参考 2 #鹅少 5 #财联社 10 #MLCC 1 #评级日报 2 #东函西数 2 #知乎奥特之父 39 #看多君 1 #沉默的螺旋 72 #水晶苍蝇拍 1 #存储 3 #局外人的视界 1 #老登板块 2 #医药 1 #余说不说谎 3 #策略 7 #Rubin 1 #科技 13 #丁辰灵 6 #液冷 6 #人形机器人 3 #特斯拉Optimus 2 #策略与复盘 50 #AI创业 1 #性格特质 1 #35岁焦虑 1 #职业选择 1 #复合背景 1 #在职研究生 1 #空白领域 1 #国际海洋法 1 #职业规划 1 #户口 1 #教育 1 #十五五规划 1 #天津海河人才 1 #农村宅基地 1 #珍大户 20 #山地剥卦 1 #创新药 1 #非农 1 #预期管理 1 #加息 1 #中报 2 #归妹卦 1 #投资哲学 1 #易经 1 #朱格拉周期 1 #业绩预告 1 #鉴茶财经院 154 #硬核科技 1 #A股 1 #上半年复盘 1 #外资 1 #央视财经 1 #投票 1 #海力士 1 #高抛低吸 1 #行情判断 1 #科创AI 1 #复旦微电 1 #胡斐 16 #均价线 1 #技术分析 4 #短线 1 #日内交易 1 #奥特之父 17 #标普500 1 #中期选举 1 #宏观策略 2 #美股 1 #洪灏 139 #半年报 1 #科创50 1 #收盘观点 1 #光通信 2 #芯片 1 #银行 2 #日元 1 #斜杠睿 47 #科技股 2 #谷评 3 #余说 71 #行动清单 1 #自测 1 #健康 2 #洞见公社 321 #睡眠 1 #洼地 1 #行业配置 1 #新质生产力 1 #国际经验 1 #转型 1 #房地产 2 #霍尔木兹 1 #美联储 7 #通胀 1 #原油 1 #月度展望 1 #主线板块 1 #行情推演 1 #观海五行 2 #Optimus 1 #优必选 1 #英伟达 6 #宇树 1 #月度涨幅 1 #创业板 2 #估值 1 #策略研究 1 #配置 1 #补涨 1 #港股 1 #钢铁 1 #煤炭 1 #化工 2 #有色 1 #周期 2 #欧洲 1 #美国 1 #全球市场 1 #名单 1 #选股 1 #业绩 7 #中报预增 1 #资本开支 1 #Meta 2 #纳斯达克 1 #标签 0 #内参 145 #资料体系 0 #付费资料 0 #日本 2 #制裁 1 #稀土 1 #米联储见闻 42 #每日金融 2 #供应链 1 #苹果 1 #卢克文 39 #印度 1 #时政 563 #ANBOUND 93 #每日经济 3 #宏观 6 #板块扩散 1 #ETF 7 #涨停复盘 1 #实时观察 1 #做空 2 #交易策略 2 #科创板 6 #付费文章 2 #情绪面 1 #期货 2 #复盘 15 #AI行情 2 #资金面 2 #策略复盘 1 #商业航天 2 #半导体 20 #机器人 20 #个人观点 4 #测试 0 #证券 1 #保险 5 #非银 6 #科创 2 #券商 8 #调整 0 #会议纪要 42 #科技行情 0 #谷市 12 #财富 1 #成长 2 #AI 31 #算力 16 #Halo 0
股市 #股市#2026-08-27

0827｜国产算力与市场趋势分析

近期市场持续缩量，主因在于英伟达财报、美联储议息、中美会晤等多重不确定性压制资金风险偏好，大资金不敢轻易发动攻势，资金只能在低套牢盘方向快速轮动，形成题材一日游、赚钱效应差的困局，破局需等待不确定性落地与放量信号。 与此同时，国产算力链迎来密集催化。亚马逊、谷歌开始与KIMI洽谈Token分成合作；DeepSeek今年前7个月营收同比增长十倍，API调用毛利率达82.9%且因需求旺盛涨价；MiniMax在2026年中期业绩会上宣布M3、H3国产芯片适配的大规模集群即将上线并承接真实生产流量；智谱开源模型性能刷新斩杀线，调用量创新高且全部基于国产算力运行。头部模型厂商相互借力，推动Token成本下降与推理需求增长，为芯片设计、代工、设备、材料、连接器及超节点等国产算力环节注入新预期。 海外方面，英伟达财报及电话会显示Q2业绩与Q3指引略超预期，预计2028财年收入增长约70%，显著高于45%的分析师预期，并表示供给瓶颈将延续至2028财年末，亚马逊承诺额外部署200万块GPU。同时英伟达联合多家机构拟动员超5000亿美元第三方资本用于AI基建，CFO回应循环融资质疑称投入将带来良好股权回报。海外算力指引抬升为光通信、液冷等环节带来反弹修复动能。

发布于 2026-08-27
股市 #股市#2026-08-27

0827｜SpaceX的太空数据中心是近乎疯狂的豪赌

SpaceX 向投资者描绘了轨道数据中心的万亿级愿景，计划通过太阳能卫星为人工智能提供算力，并力争最早于明年开始发射。其核心载体 Starship 火箭尚未验证完全可重复使用，目前仅完成八次成功试飞。实现百万级卫星星座需解决三项连锁挑战：以极高节奏低成本发射火箭、在真空中为峰值约 250 千瓦的算力单元建立液冷散热系统、以及每五年左右更换芯片以跟上地面技术迭代。其 IPO 文件承认相关技术未经证实、可能无法商业化。SpaceX 正通过自建天然气管道、芯片工厂和卫星产线压缩成本与供应链；马斯克称首批搭载英伟达芯片的卫星将于 2027 年第四季度发射，2028 年扩大规模，但废弃卫星重返大气层的污染和空间碎片风险随之显著上升。

发布于 2026-08-27
股市 #股市#2026-08-27

0827｜远望 确定性回到B+

文章指出当前市场出现全员上涨态势，投资机会的确定性评级已回升至 B+。作者强调 A 级机会稀缺，呼吁读者珍惜出现的投资机会，因为这类机会并不常见。整体表达了市场情绪转暖以及对高确定性机会的重视。

发布于 2026-08-27
股市 #股市#2026-08-27

0827｜击球区小能手 SA-内存瓶颈与HBM不确定性分析

文章通过与Semianalysis总裁Doug O'Laughlin的晚餐交流,分享了五大关键观点。内存是主要瓶颈,DRAM存在约50%的Feynman降速风险,16-20层HBM及混合键合的不确定性可能影响WFE,但同时也为平面DDR5/LPDDR5供应带来20-30%的GPU/AI/SiC出货上行空间。铜缆、NPO、SiPh/InP需求强劲,CRDO和LITE存在上行潜力,CPO则需等待2-3年。800V数据中心爬坡可能延迟,因运营商对快速变化和人员再培训存在抵触,转向400V双路布局。2027年XAI/USPCX的10GW和5000亿美元资金预期面临BIC顺风。综上,作者小幅下调了MU/SNDK目标价。

发布于 2026-08-27
股市 #股市#2026-08-27

0827｜洞见公社 躺平中的主动感

文章核心观点：面对近期市场严重缩量、行情低迷的状态，投资策略应转向"三倍做多家务"，即主动减少交易、保存精力。作者结合与一位70岁成功人士的交流以及雷军"躺一躺没关系"的理念，阐述了累时应主动休息的哲学。投资中真正需要的是"主动感"而非"被动选择"——市场缩量时，与其勉强捕捉看不到的机会、越做越累，不如主动停下、保持观察，把精力用于磨炼心性，等待具备主动性的机会再出手，就像16-17年缩量阴跌中从容应对的人一样，让休息本身也充满主动。

发布于 2026-08-27
股市 #股市#2026-08-27

0827｜洞见公社 券商展望

文章指出券商板块当前缺乏上涨的核心逻辑，主要原因是业绩与股价背离：上半年市场成交量放大，券商中报业绩亮眼，如同花顺净利润增长89%、招商证券增长78%—112%，但板块持续低迷未被资金关注。待中报披露后，因大盘缺乏机会而券商估值偏低，吸引部分资金参与。历史上券商牛市往往伴随明确叙事，如2019年的科创板成立预期、2023年的注册制预期，而目前缺乏类似驱动因素。

发布于 2026-08-27
股市 #股市#2026-08-27

0827｜击球区小能手 英伟达业绩预期与技术路线分析

本次业绩的核心矛盾已不再是能否超预期，而是市场已将超预期视为基准情形，关键在于管理层能否凭借 Rubin 放量节奏与供应链可见度，继续上修 FY28 增长预期。买方对收入与毛利率的预期已较为充分，单纯数字超预期难以驱动估值，进一步抬高中长期预期才是关键。 Rubin 路线图进一步清晰，Kyber 因系统设计复杂商业化可能延后，NVIDIA 拟先推出多 Oberon 机架方案以形成更大统一算力池。内存策略从单卡堆容量转向按工作负载配置，将 KV Cache 从 HBM 拆分至独立存储机架以降低长上下文应用对 HBM 容量依赖。需求依然强劲，但供给瓶颈已从芯片与 CoWoS 转向 HBM、光互连、电力与数据中心建设，能否组织起完整可交付系统成为新问题。提价 15% 能否传导将决定增长由量增转向量价齐升，毛利率指引仍是重要观察指标。市场关注点也从 AI 需求真实性转向需求由谁融资，NVIDIA 投资生态伙伴、搭建第三方算力融资平台并可能提供剩余价值担保，意味着需重新评估其在 AI 融资生态中的实际风险敞口。

发布于 2026-08-27
股市 #股市#2026-08-27

0827｜击球区小能手 电子新材料专家会-价格供需展望

传闻称 CCL 降价并不属实，主流 FR4 板材头部企业无明显降价。建滔未降价，8 月仍在涨价，FR4 价格维持在 22-24 元/张，后续可能不发布涨价函而直接调价。 电子布方面，自 2026 年一季度起市场出现缺货，厂家库存持续下降，至 8 月库存已降至 3 天以内。普通布 7628 在 9 月预计涨幅不低于 1.5 元，涨后价格约 12 元，2026 年底有望涨至 15 元，2027 年上半年淡季预计维持在 12-13 元高位。 特种布呈现分化格局。一代布已实现国产化，供需紧平衡，价格约 30 元。二代布行业月供应约 200 万米，仅能满足约 50% 下游需求，上月完成单米 20 元提价后，价格达 100-120 元，供应由国际复材、光远及泰玻、宏和、建滔、日东纺、台资企业等共同承担。T 布国内月供应不足 100 万米，市场缺口约 30%-40%，价格约 230-240 元/米。 产能扩张方面，建 8 万吨 G75 纱线窑炉投资约 20 亿元，产线生产周期 8-10 年，新进入者门槛较高，未来 1-2 年新增供给概率极低。 织布机方面，2026 年行业丰田织机增量约 1700 台，2027 年约 2000 台。建滔预计 2027 年上半年维持每月 100 台到货，泰玻 600-800 台，国际复材 300 台。国产织机生产 7628 成品率会降低 10%-20%。 仿布由粗纱转产，单丝粗细不均，品质差距较大，仅可用于中低端绝缘板和低端 CCL，生益、南亚、建滔等 CCL 厂未将其纳入采购范围。低品质仿布价格 5-6 元/米，高品质 8-9 元/米。

发布于 2026-08-27
股市 #股市#2026-08-27

0827｜击球区小能手 minimax财报电话会纪要

文章围绕 MiniMax M3 财报电话会，核心信息包括：国产芯片已部分上量，Q4 占比将进一步提升；现阶段文本侧算力消耗高于视频侧，纯 coding 与具体交付能力仍有较大提升空间，泛 coding 类任务在可验证条件下具备可行性，芯片、制药等前沿场景需要语言与多模态融合，未来将出现更多模态交叉，大模型进入垂直行业的门槛不高；资源配置上语言与多模态不视为竞争关系，可相互促进；当前算力存量足以支撑已披露的模型迭代与下一阶段 scaling；增长仍由模型能力强化主导，M3.1 目标是在稳定性、质量与推理效率之间取得可广泛部署的平衡。

发布于 2026-08-27
股市 #股市#2026-08-27

0827｜击球区小能手 PTFE技术进展与产业链分析

文章围绕PTFE在高端PCB中的产业化进展展开。SemiAnalysis文章引发的讨论背后，是产业持续约一个月的实质变化：2025年10月台虹送样VGT后加工性能不佳，2026年5月生益科技推出玻纤增强及SiO₂填料改性PTFE方案并送样良好，8月台光、台虹、欣兴电子战略合作开发混压材料并立项NV-SPEC，下一代定案概率约80%。在玻纤布与PTFE的路径选择上，二者并不冲突，可分工迭代：玻纤布方案适用于带逻辑芯片、对机械性能及CTE敏感的板子，PTFE无布化方案则在纯电信号传输场景近乎不可替代，并有较高概率应用于Switch Tray for Rubin Ultra。产业链增量集中在深南电路、沪电股份、生益科技、台虹；PTFE推动适配升级，HVLP5铜箔为黄金搭档，隆扬电子是全球唯二具备其技术储备的供应商，战略合作台虹、生益、南亚，规划产能6000吨、单价60万/吨；同时生益方案中的填料、树脂及高温高压压合工艺均带来增量。

发布于 2026-08-27