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时政 #时政#2026-09-07#猫哥

0907｜印D的软制衡（猫哥）

上合25周年峰会虽通过28份文件，但实质突破有限。原因在于成员国地缘矛盾（印巴对立等）以及印度的“软制衡”战术：通过措辞阻击、程序拖延、替换议程、高层缺席，阻挠中俄主导的合作议程。背后意图是服务国内选票、向西方递投名状、防范被多边机制稀释。印度因此短期获得政治红利，却长期被排斥于区域产业链之外，对华逆差创历史峰值，外资近净流出。评价是：用国家经济未来换取政党选票，所谓战略自主沦为否决艺术。金砖峰会即将在新德里举行，印度表现值得观察。

发布于 2026-09-07
时政 #时政#2026-09-05#猫哥

0905｜税收政策重磅变化（猫哥）

财政部、税务总局公告，自9月1日起取消外籍个人股息红利免税政策。此前该政策始于1994年吸引外资，却导致企业主换身份、改外资企业套利分红免税，形成“假外资”乱象。2020年外资门槛降低后套利更易。今年7月离岸信托避税路径已被封堵，此次进一步堵死境内路径，股东分红一律按20%征税。这是存量时代追求公平的举措，也顺应全球对富人加税、收紧税收优待的趋势。

发布于 2026-09-05
视野 #视野#2026-09-04#猫哥

0904｜识人与断人 如何评价一个人是否靠谱（猫哥）

识人不要看光环，而要看三个维度：人物、利益、细节。人物看其朋友、爱人和父母，三无人要远离；利益是试金石，爱占便宜、从不买单者不可深交，利益受损时的反应暴露真实人性；细节看对弱者的态度、卧室整洁度、金钱与时间分配、归因风格和谈话方式，以及挫折反应。旅行是测试人的好方法。一个人是否靠谱，看其身边人、利益反应和不易伪装的细节，基本八九不离十。

发布于 2026-09-04
时政 #时政#2026-09-03#猫哥

0903｜一件有影响力的走私案（猫哥）

台湾省基隆地检署查获一起AI服务器走私案：涉案者利用英伟达白名单及内鬼配合，将受管制的B300服务器走私至大陆，其中74台已成功交付，获利约2120万美元（约1.4亿人民币）。案件显示，美国出口管制造成巨大价差，高端算力成稀缺资源，走私利润甚至超过贩毒。作者认为，这侧面证明国产高端芯片替代具有强烈市场动力，封锁反而为华为昇腾、沐曦等厂商创造保护价和机遇。

发布于 2026-09-03
视野 #视野#2026-09-02#猫哥

0902｜孙宇晨 流量是生意也是防弹衣（猫哥）

孙宇晨持续制造流量话题，不仅是币圈声誉需要，更是安全策略：币圈大佬资产无托管、无保护，易成犯罪集团目标；低调难防盯梢，他反向操作，用全球注意力抬高“消失”成本，使动他成为国际事件，卷入法律与跨国关系网也增加政治成本，同时让身边人不敢轻举妄动。但该逻辑依赖热搜不断，流量是盾而非金钟罩，监管冻结、合约后门、舆论反噬都能击穿。透支人设后，他无朋友、无合伙人、无亲人，善终难期。

发布于 2026-09-02
时政 #时政#猫哥#2026-08-30

0830｜孙宇晨的生意经（猫哥）

孙宇晨的财富本质是“信出来的”：他控制波场币大量供应，身家随市场信心波动，而信心依赖持续流量。波场链承接全球约75%的USDT转账，有真实需求，但决策权高度集中，形成以他为中心的闭环。因此热搜不是爱好，而是维持TRX估值、支撑质押和交易所业务的生存手段。景甜事件同属精心设计的流量炸弹，通过话题性换取注意力，再转化为币价与交易收入。若流量长期中断，其纸面身家将大幅缩水。

发布于 2026-08-30
视野 #视野#2026-08-26#猫哥

0826｜认知税与智商税（猫哥）

文章以作者亲身实验为线索，揭示了即便自认饮食健康的人，其膳食结构也常存在碳水、脂肪、钙、膳食纤维以及钾镁等关键营养素的明显缺口，普通家庭饮食难以全面满足人体所需。作者借助AI逐餐分析发现，看似均衡的饮食评分仅约80分，而要达到90分以上，需额外补充鱼油、虾青素、花青素、维C、维B、钙片等保健品，并将绿叶蔬菜摄入量提高至每餐熟食120克以上。文章系统阐述了体内慢性炎症产生的五个步骤及单一补剂的局限，主张鱼油搭配花青素、虾青素等构建完整抗炎体系。长期坚持这套框架有望显著降低慢性病与癌症风险，并延长健康寿命。作者还提出用低芥酸食用油、餐后步行等实用技巧，并指出当前流行美食偏重糖油盐，是社会财富与饮食文化发展失衡的产物。

发布于 2026-08-26
时政 #时政#猫哥

0820｜衰落的俄LS 屈辱的生意（猫哥）

文章以西伯利亚2号线谈判为例，分析中俄博弈态势。前期卡点在线路走向，中方最终同意经蒙古，但要求俄方支付约每年7.5亿美元过境费。2026年7月中方开出50美元/千立方米的"羞辱性"报价，远低于俄方对欧420美元、对华1号线250美元的水平，并要求全人民币结算、取消"照付不议"条款、按需定量。50美元并非真实目标，而是通过锚定效应将谈判基础拉至俄国内补贴价水平，并借此重置未来30年定价公式，同时为后续还价预留空间，最终预期成交区间约110至135美元。中方敢于开出此价的关键在于俄方财政吃紧、气田面临不可逆衰减、中国是唯一能消化500亿立方米增量的买家。拖延对俄方愈发不利：美方对中俄能源贸易加征关税的法案若通过，将进一步削弱俄方议价能力。作者对比中俄地缘冲突处理模式，认为克制策略使中方在能源谈判中占据主导地位，而军事优先的策略使俄罗斯陷入被孤立与被动求售的困境。

发布于 2026-08-20
时政 #时政#猫哥

0819｜挽狂澜于既倒才是真男人（猫哥）

文章认为朱相是邓小平之后中国市场经济转型的核心设计者与执行者，将上世纪90年代定位为没有先例可循的"逆风局"。在分税制改革、国企脱困、银行剥离坏账、应对亚洲金融危机等多项硬仗中，朱相组合以极高执行力稳住了宏观经济，并为加入WTO奠定基础。横向对比东欧与独联体国家普遍出现的经济大幅衰退，中国在转型期仍实现GDP数倍增长，通胀与通缩均被控制，社会未陷入动荡。作者将这一时期定性为中国现代经济秩序的奠基阶段，强调朱相的战略判断与改革魄力在时间紧迫、容错空间极小的条件下，对国家长远发展产生了决定性贡献。

发布于 2026-08-19
时政 #时政#猫哥

0817｜茅台十年赌局（猫哥）

作者认为段永平以茅台为标的的十年赌约大概率会输，核心原因在于10年时间周期恰好不够。 第一，茅台过去量价齐升的本质是消费升级红利，其底层逻辑是"富人资产×富人信心"。2012年后公务消费逐步出清，2012—2021年靠中产与高端人群资产负债表扩张支撑。但2021年后房地产下行导致居民资产负债表衰退，富人信心与资产同步收缩。作者判断未来十年经济可实现温和复苏，富人群体大致恢复至2021年水平，但显著超越很难，茅台大概率只能回到2800元零售价附近，2013—2021年年增15%—20%的量价齐升节奏难以延续。 第二，公务消费基本出清，但2012年八项规定前政务用酒占白酒市场超40%，是高端白酒的价格锚与场景发动机。作者指出公务消费真正回暖需等到下一轮政治周期，而2035年正是中华民族复兴两步走第一步实现的关键时间节点，届时公务消费才可能放量并持续增长。 作者将段永平观点修正为：10年周期不看好茅台跑赢多数基金；15年周期则看好。2030年前后或是茅台最佳买点，2030—2035年茅台是高分红现金奶牛，2035年之后才有望成为高成长叠加现金奶牛的稀缺标的。

发布于 2026-08-17